2、重大合同

通過公司高管人員出(chu)具書面聲明、向(xiang)合(he)同對(dui)方函證、與相關(guan)人員談話、咨詢中介機(ji)構等方法(fa)，核查有(you)關(guan)公司的(de)重(zhong)大合(he)同是(shi)(shi)否真(zhen)實、是(shi)(shi)否均已提(ti)供，并核查合(he)同條款是(shi)(shi)否合(he)法(fa)、是(shi)(shi)否存(cun)在(zai)潛在(zai)風(feng)險(xian)。對(dui)照(zhao)公司有(you)關(guan)內部(bu)訂立合(he)同的(de)權(quan)限(xian)規(gui)定，核查合(he)同的(de)訂立是(shi)(shi)否履行(xing)(xing)了內部(bu)審批程序、是(shi)(shi)否超越(yue)權(quan)限(xian)決(jue)策，分析重(zhong)大合(he)同履行(xing)(xing)的(de)可(ke)能性，關(guan)注因不能履約、違約等事(shi)項對(dui)公司產生(sheng)或(huo)可(ke)能產生(sheng)的(de)影響。

3、訴訟和擔保情況(kuang)

通過高(gao)管(guan)(guan)人(ren)(ren)員(yuan)出具(ju)書面聲明、查閱合同、走訪有關監管(guan)(guan)機構、與高(gao)管(guan)(guan)人(ren)(ren)員(yuan)或財務人(ren)(ren)員(yuan)談(tan)話、咨詢中介(jie)機構等方(fang)法(fa)，核查公(gong)(gong)(gong)司所有對外擔保(bao)（包括抵押(ya)、質(zhi)押(ya)、保(bao)證等）合同，調(diao)查公(gong)(gong)(gong)司及其控(kong)(kong)(kong)股(gu)股(gu)東或實際控(kong)(kong)(kong)制人(ren)(ren)、控(kong)(kong)(kong)股(gu)子公(gong)(gong)(gong)司、高(gao)管(guan)(guan)人(ren)(ren)員(yuan)和(he)核心技(ji)術人(ren)(ren)員(yuan)是否存(cun)在(zai)作為(wei)一方(fang)當事(shi)人(ren)(ren)的(de)重大(da)訴訟或仲(zhong)裁事(shi)項以及公(gong)(gong)(gong)司高(gao)管(guan)(guan)人(ren)(ren)員(yuan)和(he)核心技(ji)術人(ren)(ren)員(yuan)是否存(cun)在(zai)涉及刑(xing)事(shi)訴訟的(de)情況，評價其對公(gong)(gong)(gong)司經(jing)營是否產(chan)生重大(da)影響。

九、根據全股東抽逃出資問題及(ji)解(jie)決(jue)方法

中國人民代表(biao)大會常務委員會關(guan)于《中華人民共和國刑(xing)(xing)法》第一(yi)百(bai)五十(shi)八條、第一(yi)百(bai)五十(shi)九條的解釋，在(zai)(zai)2013年《公司法》將公司注冊資(zi)(zi)本改為認繳(jiao)制后(hou)，抽(chou)逃出(chu)資(zi)(zi)罪只適用于依法實(shi)行(xing)注冊資(zi)(zi)本實(shi)繳(jiao)登記制的公司。但是，對目(mu)標(biao)(biao)公司歷史上存在(zai)(zai)的抽(chou)逃出(chu)資(zi)(zi)行(xing)為，如(ru)果(guo)構(gou)成犯罪且仍在(zai)(zai)追訴期(qi)的，仍然(ran)存在(zai)(zai)被追究刑(xing)(xing)事(shi)責任的可能。對達不到刑(xing)(xing)事(shi)追訴標(biao)(biao)準的，如(ru)果(guo)抽(chou)逃出(chu)資(zi)(zi)屬實(shi)，也應當(dang)在(zai)(zai)上市前予以規范。

實務中，較常見的(de)涉嫌抽逃出資的(de)形(xing)式是(shi)：

1公司設立或(huo)增資時以借(jie)款出資，驗資后抽回出資償(chang)還(huan)借(jie)款。

這種情況要(yao)區別(bie)對待，不(bu)一定構(gou)成抽(chou)逃出(chu)資(zi)。關(guan)鍵點在(zai)(zai)抽(chou)回用于(yu)(yu)償還借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)的(de)(de)出(chu)資(zi)時，是(shi)否履行(xing)了(le)必要(yao)的(de)(de)程序。根據(ju)國家工(gong)商(shang)總局《關(guan)于(yu)(yu)股(gu)東借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)是(shi)否屬于(yu)(yu)抽(chou)逃出(chu)資(zi)行(xing)為問題的(de)(de)答復》的(de)(de)規(gui)定，股(gu)東出(chu)資(zi)的(de)(de)資(zi)金在(zai)(zai)投入到公(gong)司(si)(si)后即屬于(yu)(yu)公(gong)司(si)(si)的(de)(de)財產，股(gu)東向公(gong)司(si)(si)借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)的(de)(de)行(xing)為屬于(yu)(yu)民間借(jie)(jie)貸關(guan)系，應受法律(lv)保護。但是(shi)如果在(zai)(zai)借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)活動中違反了(le)有關(guan)金融管(guan)理、財務(wu)制度等(deng)規(gui)定，應由有關(guan)部(bu)門處理。可見(jian)，股(gu)東如依照公(gong)司(si)(si)章程、財務(wu)制度等(deng)的(de)(de)規(gui)定履行(xing)了(le)必要(yao)的(de)(de)手續(xu)，在(zai)(zai)公(gong)司(si)(si)設立(li)后以向公(gong)司(si)(si)借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)方(fang)式抽(chou)回出(chu)資(zi)用以償還借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)的(de)(de)話，不(bu)構(gou)成抽(chou)逃出(chu)資(zi)，不(bu)會對上市造成障礙。

比如(ru)中電環保（300172），股(gu)東(dong)王(wang)政(zheng)(zheng)福等七人向(xiang)某公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)借(jie)款(kuan)1500萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)用于公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)設立時出資(zi)，并委(wei)托該公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)將(jiang)該款(kuan)項直接(jie)匯入公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)驗資(zi)賬(zhang)戶。驗資(zi)后，股(gu)東(dong)與公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)簽署(shu)《借(jie)款(kuan)協議》借(jie)款(kuan)1450萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)（王(wang)政(zheng)(zheng)福存入公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)50萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)），并委(wei)托公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)將(jiang)共計1500萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)款(kuan)償(chang)還(huan)(huan)給某公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)。公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)設立后，王(wang)政(zheng)(zheng)福等股(gu)東(dong)陸續償(chang)還(huan)(huan)了借(jie)款(kuan)。公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)上市(shi)時主辦(ban)律師認為（1）股(gu)東(dong)與公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)之間的借(jie)款(kuan)關(guan)系合法(fa)有(you)(you)效，未侵(qin)害公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)合法(fa)財(cai)產權；（2）股(gu)東(dong)已(yi)經(jing)(jing)償(chang)還(huan)(huan)借(jie)款(kuan)，沒有(you)(you)抽逃出資(zi)的故(gu)意，也沒有(you)(you)對公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)的經(jing)(jing)營造(zao)成嚴重影響；（3）當地工(gong)商行(xing)政(zheng)(zheng)管理部門書面確認該行(xing)為不存在違法(fa)違規行(xing)為。

2公司增(zeng)(zeng)資時，向本公司借(jie)款增(zeng)(zeng)資。

對于此種情(qing)形，即向(xiang)公(gong)司借(jie)款(kuan)用于繳納增資(zi)款(kuan)的(de)，與上文向(xiang)第(di)三人借(jie)款(kuan)出資(zi)類似(si)，只(zhi)要履行了合法的(de)手續(xu)，且已按照借(jie)款(kuan)合同的(de)約定償還(huan)了借(jie)款(kuan)的(de)，一般(ban)不會對上市(shi)構成(cheng)障礙。

但是(shi)(shi)，如果股東從(cong)公司抽(chou)出資金(jin)用于償還借款沒有履(lv)行(xing)合法程序，則(ze)需要律師從(cong)以下幾個(ge)角度分析是(shi)(shi)否(fou)對上市構成障礙：

1、抽回資金的多寡；

2、對公司實際經營(ying)是否(fou)造(zao)成影(ying)響；

3、是(shi)否影響公司債權人的債權；

4、是否及時歸還(huan)(huan)了抽回的資金(jin)。如歸還(huan)(huan)的時間(jian)距離(li)上市不足36個月(yue)（主板）或(huo)24個月(yue)（新三板），建議規范運行(xing)滿(man)上述時間(jian)后再行(xing)申請；

5、抽回資金在公(gong)司賬冊上是否有符合財務要求的清晰記載；

6、必(bi)要時可以由工商(shang)行政管理部門(men)出具意見確認行為不違法。

十、業務調查

（1）業務調查主要包括分(fen)析公司所處細(xi)分(fen)行(xing)業的情況(kuang)和風險，調查公司商(shang)業模(mo)式、經營目標和計(ji)劃。

公司的(de)(de)商業模式是(shi)指公司如(ru)何使用其(qi)擁有的(de)(de)關鍵資源，通過有效的(de)(de)業務流程，形成一個完整(zheng)的(de)(de)運行系(xi)統，并通過這一運行系(xi)統向客(ke)戶提供(gong)產品或(huo)服(fu)務，滿足客(ke)戶需(xu)求并向客(ke)戶提供(gong)了價值，從而獲得收入、利潤和(he)現(xian)金流。

（2）行業研究

通過搜集與公司所處行業有關的行業研究或報道，與公司管理層交談，比較市場公開數據，搜集行業主管部門制定的發展規劃、行業管理方面的法律法規及規范性文件，以及主辦券商內部行業分析師的分析研究等方法，審慎、客觀分析公司所處細分行業的基本情況和特有風險（如行業風險、市場風險、政策風險等）。包括但不限于: