企(qi)業在新三(san)板掛牌上市(shi)的基本(ben)流程

公司從決(jue)定(ding)進(jin)入新三板、到(dao)最終成功掛牌(pai)，中間需要經過一(yi)系(xi)列的環節，可以分(fen)為四(si)個(ge)階段：

1、第一階段為決策改制(zhi)階段，企業(ye)下定決心掛牌新(xin)三板，并改制(zhi)為股份公(gong)司；

2、第二階段為(wei)材料制作(zuo)階段，各(ge)中介(jie)機構(gou)制作(zuo)掛牌(pai)申請文(wen)件；

3、第三階(jie)段(duan)為(wei)反饋審核階(jie)段(duan)，為(wei)全國股份(fen)轉讓系(xi)統公司(si)與中國證監會(hui)的審核階(jie)段(duan)；

4、第四階段為登(deng)記掛牌(pai)結算，辦理股份登(deng)記存管與(yu)掛牌(pai)手續。

（一）決策改(gai)制階(jie)段(duan)

決策(ce)改(gai)制(zhi)階段的(de)主(zhu)要(yao)工(gong)作為(wei)(wei)企(qi)業下定(ding)改(gai)制(zhi)掛(gua)牌的(de)決心(xin)，選(xuan)聘中介機構(gou)，中介結構(gou)盡職調查，選(xuan)定(ding)改(gai)制(zhi)基準日、整體變(bian)更為(wei)(wei)股份公司。

根(gen)據掛牌上(shang)市規則(ze)，股(gu)份公司(si)需要(yao)依法(fa)設(she)立且存續滿兩年。

（1）依法設立，是指公司依據《公司法》等法律、法規及規章(zhang)的規定向公司登(deng)記(ji)機關(guan)申請(qing)登(deng)記(ji)，并已取得《企業法人(ren)營業執照》。

（2）存(cun)(cun)續(xu)(xu)兩年是指存(cun)(cun)續(xu)(xu)兩個完整的會計年度。

（3）有(you)限(xian)責任(ren)公(gong)司(si)按原(yuan)賬(zhang)面(mian)凈(jing)資產(chan)值折股整(zheng)體變更為股份有(you)限(xian)公(gong)司(si)的，存續時間可以(yi)從有(you)限(xian)責任(ren)公(gong)司(si)成(cheng)立之日起計算(suan)。整(zheng)體變更不應改變歷史成(cheng)本計價原(yuan)則，不應根(gen)據資產(chan)評(ping)估結(jie)果進行賬(zhang)務(wu)(wu)調整(zheng)，應以(yi)改制基(ji)準(zhun)日經審計的凈(jing)資產(chan)額為依(yi)據折合為股份有(you)限(xian)公(gong)司(si)股本。申報(bao)財務(wu)(wu)報(bao)表最(zui)近一期(qi)截止日不得早于(yu)改制基(ji)準(zhun)日。

有(you)限公(gong)司(si)整體(ti)變更股份公(gong)司(si)的基本流(liu)程：

整體(ti)變更后設立的股份公司應達到(dao)以下基本要求：

（1）形成(cheng)清晰的業務發展戰略目標；

（2）突(tu)出主營業務，形(xing)成核心(xin)競爭(zheng)力和持續發展的能力；

（3）避免同業競爭，減少和規范(fan)關聯(lian)交易(yi)；

（4）產權(quan)關(guan)系清(qing)晰(xi)，不存在法律障礙；

（5）建立公司治(zhi)理的基礎(chu)，股東大會(hui)、董事會(hui)、監事會(hui)以(yi)及(ji)經理層規范運作；

（6）具有完整的業(ye)務(wu)體(ti)系和直接面(mian)向市(shi)場(chang)獨立(li)經營的能力，做到(dao)資(zi)產(chan)完整、人員獨立(li)、財務(wu)獨立(li)、機(ji)構(gou)獨立(li)、業(ye)務(wu)獨立(li)；

（7）建(jian)立健全財務會計制度，會計核算符合《企業(ye)會計準則》等法規、規章的(de)要求；

（8）建立(li)健(jian)全(quan)有(you)效的內部控(kong)制制度，能(neng)夠保證財務報告的可靠性(xing)、生產經(jing)營(ying)的合法性(xing)和營(ying)運的效率與效果。

此外，企業(ye)(ye)申請新三板(ban)掛牌，還需(xu)要(yao)根據《公(gong)(gong)司法(fa)》、《非上市公(gong)(gong)眾公(gong)(gong)司監督管理辦法(fa)》、《全國中小企業(ye)(ye)股份轉讓系(xi)統業(ye)(ye)務規則（試(shi)行(xing)）》、《非上市公(gong)(gong)眾公(gong)(gong)司監管指引第3號——章(zhang)程必(bi)備條款》等相(xiang)關法(fa)律、法(fa)規及(ji)規則對股份公(gong)(gong)司的相(xiang)關要(yao)求，會(hui)在后續工作(zuo)中落實。

（二）材料(liao)制(zhi)作階段

材料制作(zuo)階(jie)段(duan)的主要工作(zuo)包括：

（1）申請掛牌公(gong)司董事會、股東大會決議通過新三板掛牌的相關(guan)決議和方案；

（2）制(zhi)作掛(gua)牌(pai)申請文(wen)件(jian)；

（3）主辦券(quan)商內核；

（4）主辦券商(shang)推薦(jian)等主要流程。主要工(gong)作由券商(shang)牽頭，公司、會(hui)計師、律師配合完(wan)成。

（三）反饋審核階段

反饋審核階段的工作主要是交易所與證監會的審核階段，大約會在45天-60天左右；中介結構會根據情況進行反饋。反饋審查的工作流程如下：