主辦券商回復(fu)：風險可(ke)控。

　　（1）該房(fang)產不(bu)屬于完全無法辦(ban)理的情況；

　　（2）目(mu)前(qian)已取(qu)(qu)得長(chang)葛市(shi)城市(shi)規(gui)(gui)劃局的《規(gui)(gui)劃意見》，明確房屋建設沒(mei)有占壓規(gui)(gui)劃道路的綠線和紅線，不屬(shu)于違章建筑，被強制(zhi)拆除(chu)的風險較(jiao)小，風險是獲取(qu)(qu)房產證(zheng)的時間不可預測；

　　（3）《建設工(gong)程規劃許(xu)可》等相關手續正在辦(ban)理。

　　4、異常財務狀況（34.78%的公司被質詢此問題）

　　異(yi)(yi)常(chang)(chang)財(cai)務狀(zhuang)況(kuang)是指(zhi)公司(si)的(de)主要財(cai)務指(zhi)標(biao)、財(cai)務信息、會計政策等出現異(yi)(yi)常(chang)(chang)現象。股轉公司(si)審查(cha)擬(ni)掛牌(pai)公司(si)經營的(de)持續性和穩(wen)定(ding)性往往從財(cai)務異(yi)(yi)常(chang)(chang)狀(zhuang)況(kuang)著手。

　　擬掛牌(pai)公(gong)(gong)司(si)在(zai)初創期(qi)對關聯方(fang)(fang)、大客戶(hu)、政府補貼等(deng)(deng)往往存(cun)在(zai)較大依(yi)賴。股改后公(gong)(gong)司(si)在(zai)財務(wu)制度(du)、內部控(kong)制等(deng)(deng)方(fang)(fang)面得(de)到了提(ti)升，但這(zhe)往往也容易引起(qi)財務(wu)方(fang)(fang)面的(de)異常(chang)狀(zhuang)況(kuang)，比如毛利率顯著下(xia)降(jiang)、凈利潤下(xia)滑、大客戶(hu)變動、期(qi)間費(fei)用增加等(deng)(deng)。同時改制過程中清理不合(he)規交易、聘請三方(fang)(fang)機構(gou)也會對財務(wu)狀(zhuang)況(kuang)產生影(ying)響(xiang)。168個(ge)擬掛牌(pai)公(gong)(gong)司(si)被質詢財務(wu)異常(chang)狀(zhuang)況(kuang)的(de)問題，占比34.78%。

　　股(gu)轉反饋：翔宇(yu)藥業（832276.OC）子公(gong)司仁和堂(tang)藥業向員工集(ji)(ji)資補(bu)充流動性(xing)，該行為是否(fou)構成(cheng)非法(fa)集(ji)(ji)資？

　　主辦券商回(hui)復(fu)：子公司的借(jie)款已全部清理，且該行為不屬(shu)于非(fei)法集(ji)資。

　　（1）子公司與職工及其親友簽訂借款(kuan)合同，年利率10.00%，未超過同期(qi)貸款(kuan)基準利率4倍(bei)；

　　（2）子公司已將向職工(gong)及其親友的借(jie)款全部清(qing)退完畢(bi)；

　　（3）參與集資的職(zhi)工及其(qi)親屬簽訂承(cheng)諾(nuo)書：參加集資系個人自愿行為，已(yi)收到全部本金及利息，不存在任何糾(jiu)紛或(huo)潛在糾(jiu)紛。

　　5、關聯交易（33.33%的公司被質詢此問題）

　　161家(jia)擬掛牌公司被質詢關聯交(jiao)易(yi)的問題，占比33.33%。

　　股轉反饋：幟訊信息（833252.OC）向關聯方(fang)上海超(chao)捷大額采購，請說明該(gai)交易的真實性、必要性、公允(yun)性。

　　主辦券商回復：關聯交易(yi)合法合規。

　　（1）上海(hai)超捷擁有接入號資源(yuan)；

　　（2）上海超捷長期從事(shi)通信資(zi)源(yuan)(yuan)代理業務，擁有(you)較為廣泛(fan)的(de)通信資(zi)源(yuan)(yuan)并享有(you)較為優(you)惠的(de)通信資(zi)源(yuan)(yuan)價格；

　　（3）創(chuang)業(ye)初期公(gong)司向上海(hai)超捷采購通信資源有利于業(ye)務的開展。

　　6、內部控制（32.92%的公司被質詢此問題）

　　擬掛(gua)牌公(gong)(gong)司大都是初創型公(gong)(gong)司，主要依(yi)靠創始人及高管的個(ge)人能力進行管理，鮮(xian)有一(yi)套完整的內控體(ti)系(xi)。159家(jia)擬掛(gua)牌公(gong)(gong)司被質詢內部控制(zhi)的問題，占比(bi)32.92%。

　　股轉反饋：贏鼎科(ke)技（833172.OC）13年、14年個人代理商(shang)收入(ru)占比分別為98.52%和83.40%，公司(si)如何實現對個人代理商(shang)的管控(kong)？

　　主辦券商(shang)回復(fu)：

　　（1）公司(si)的銷售模(mo)式主(zhu)要(yao)是招商代理，與個人(ren)代理商簽訂(ding)銷售合同，開具(ju)發(fa)票給(gei)個人(ren)，個人(ren)代理商通過(guo)銀行匯款方式結算，報告期內不存在退貨情況；

　　（2）主辦券商和會計師對銷(xiao)售循(xun)環相關內(nei)控制(zhi)度的有效性及公(gong)司執行情況進行核查(cha)，認(ren)為公(gong)司的收入確認(ren)恰當合理。以上(shang)陳述表(biao)明，公(gong)司內(nei)控機制(zhi)完好(hao)。

　　7、收入真實性（32.51%的公司被質詢此問題）

　　收入真實(shi)性(xing)是最容(rong)易(yi)觸碰紅線(xian)的區域(yu)。157家擬掛牌公司被質詢收入真實(shi)性(xing)的問題，占比32.51%。

　　股(gu)轉反饋：江蘇中博是通(tong)信公(gong)司(si)，白茶(cha)股(gu)份（832946.OC）與(yu)該公(gong)司(si)有大額(e)白茶(cha)交易(yi)，請(qing)說明其真實性。

　　主辦券商回(hui)復：交易真實(shi)(shi)合(he)理(li)。通過實(shi)(shi)地走訪(fang)相(xiang)關(guan)人員、核查運費單(dan)據(ju)、出(chu)庫單(dan)和銀行入賬憑證，與訪(fang)談內容進行對比分析，以此(ci)來確(que)(que)定(ding)(ding)其銷(xiao)售真實(shi)(shi)性(xing)。江(jiang)(jiang)蘇中(zhong)(zhong)博主要(yao)業務為通信業務，江(jiang)(jiang)蘇中(zhong)(zhong)博的下(xia)屬(shu)單(dan)位江(jiang)(jiang)蘇中(zhong)(zhong)博通信有限(xian)公司廈門辦事處(chu)，主要(yao)經營福建(jian)省(sheng)茶(cha)(cha)葉和紡織(zhi)品等出(chu)口貿易，茶(cha)(cha)葉主要(yao)為白茶(cha)(cha)、紅茶(cha)(cha)、鐵觀音(yin)等，其中(zhong)(zhong)白茶(cha)(cha)占比60%左右(you)。江(jiang)(jiang)蘇中(zhong)(zhong)博在公司采(cai)購(gou)的白茶(cha)(cha)80%作對外出(chu)口貿易，20%內部消化，采(cai)購(gou)價(jia)格根據(ju)當時的市場價(jia)確(que)(que)定(ding)(ding)，目前已全部到貨，無退回(hui)情況，合(he)同已執行完畢，且期后款項全部收回(hui)。

　　8、股東與實際控制人合規性（30.85%的公司被質詢此問題）

　　149家擬(ni)掛(gua)牌公司被質(zhi)詢股(gu)東與實際(ji)控制(zhi)人合(he)規(gui)性的(de)問(wen)題，占比(bi)30.85%。股(gu)轉的(de)大部分(fen)質(zhi)詢涉(she)及私募基金、國有資產以及股(gu)權太過于分(fen)散沒(mei)有實際(ji)控制(zhi)人等問(wen)題。

　　股轉反饋：好幫手（833323.OC）實際控制人由盧燦光變更為其女盧婉紅，請公司說明變更原因、股權是否明晰以及是否存在股權糾紛。