最(zui)后我想還是(shi)要(yao)強調一點，就是(shi)說我們(men)去評判注冊(ce)會計師的(de)作用的(de)時候，我們(men)一定要(yao)區別會計責任跟審計責任，這(zhe)兩個責任是(shi)絕(jue)對不可以(yi)相互替代的(de)。 　　

第二節 鄧輝：財務自(zi)查(cha)費用大增倒逼(bi)企業謹慎考慮上市意愿 　　

[片花]歷時(shi)半年(nian)之久的IPO專項(xiang)財務(wu)核查暫時(shi)告一段落，近30％的撤回(hui)率背后，投(tou)資者對(dui)應的反應是一聞IPO重(zhong)啟就瘋狂的拋盤。同(tong)時(shi)，大(da)規模(mo)的撤回(hui)也(ye)使人們更熱切地關注(zhu)事(shi)務(wu)所的作為(wei)。 　　

金融界：確實如您(nin)剛才談的(de)(de)，最近證(zheng)監(jian)會處罰了一(yi)些中(zhong)介機(ji)構。目(mu)前(qian)對(dui)于擬上市企業(ye)的(de)(de)財務自查也是市場非常關注的(de)(de)點，您(nin)認(ren)為(wei)財務自查和部分企業(ye)撤(che)銷申報IPO的(de)(de)原因在哪？同時(shi)這對(dui)于中(zhong)介機(ji)構會有什么(me)樣的(de)(de)影響？ 　　

鄧輝：確實近幾年(nian)有(you)不(bu)少的(de)(de)上市公司都(dou)被監管機構(gou)處罰，有(you)一(yi)(yi)(yi)(yi)些在(zai)(zai)(zai)已通過審核但還沒有(you)發(fa)行的(de)(de)階(jie)段(duan)就被終止上市了。這(zhe)些都(dou)顯(xian)示(shi)出這(zhe)么一(yi)(yi)(yi)(yi)個(ge)(ge)實事，就是(shi)(shi)(shi)(shi)IPO整體的(de)(de)財(cai)務信息的(de)(de)質量還是(shi)(shi)(shi)(shi)有(you)待提高(gao)的(de)(de)。我們(men)現在(zai)(zai)(zai)回過頭來看(kan)這(zhe)次(ci)財(cai)務自查(cha)，在(zai)(zai)(zai)去年(nian)自查(cha)之(zhi)前，在(zai)(zai)(zai)審的(de)(de)企業(ye)(ye)(ye)是(shi)(shi)(shi)(shi)八(ba)百(bai)多(duo)家，加上后來五(wu)個(ge)(ge)月陸(lu)陸(lu)續(xu)續(xu)又申報了一(yi)(yi)(yi)(yi)些企業(ye)(ye)(ye)，總共大概是(shi)(shi)(shi)(shi)九百(bai)家企業(ye)(ye)(ye)報了材料。后來一(yi)(yi)(yi)(yi)共撤(che)(che)銷材料的(de)(de)是(shi)(shi)(shi)(shi)兩百(bai)六(liu)十多(duo)家企業(ye)(ye)(ye)，到五(wu)月底在(zai)(zai)(zai)審的(de)(de)企業(ye)(ye)(ye)是(shi)(shi)(shi)(shi)666家，也就是(shi)(shi)(shi)(shi)說(shuo)大概的(de)(de)撤(che)(che)單(dan)(dan)率(lv)是(shi)(shi)(shi)(shi)20％多(duo)。這(zhe)個(ge)(ge)基本符合在(zai)(zai)(zai)自查(cha)之(zhi)前人們(men)普遍的(de)(de)預判。在(zai)(zai)(zai)整個(ge)(ge)的(de)(de)板(ban)塊當中，創(chuang)(chuang)業(ye)(ye)(ye)板(ban)的(de)(de)撤(che)(che)單(dan)(dan)的(de)(de)比例(li)更高(gao)一(yi)(yi)(yi)(yi)些，主(zhu)要(yao)(yao)是(shi)(shi)(shi)(shi)因為創(chuang)(chuang)業(ye)(ye)(ye)板(ban)有(you)業(ye)(ye)(ye)績上的(de)(de)要(yao)(yao)求，一(yi)(yi)(yi)(yi)旦(dan)業(ye)(ye)(ye)績下滑(hua)情況發(fa)生，創(chuang)(chuang)業(ye)(ye)(ye)板(ban)應該是(shi)(shi)(shi)(shi)繼續(xu)撤(che)(che)單(dan)(dan)的(de)(de)。撤(che)(che)單(dan)(dan)的(de)(de)原因簡單(dan)(dan)的(de)(de)概括(kuo)起來無非這(zhe)么幾點，第(di)一(yi)(yi)(yi)(yi)就是(shi)(shi)(shi)(shi)業(ye)(ye)(ye)績的(de)(de)下滑(hua)，第(di)二確實是(shi)(shi)(shi)(shi)發(fa)現了一(yi)(yi)(yi)(yi)些問題，第(di)三可能(neng)就是(shi)(shi)(shi)(shi)覺得(de)等(deng)待的(de)(de)過程太(tai)過于(yu)時間漫長(chang)，有(you)其它打算，比如說(shuo)可能(neng)會通過一(yi)(yi)(yi)(yi)些并(bing)購重組(zu)的(de)(de)方式(shi)達到上市融資的(de)(de)目的(de)(de)。整體來說(shuo)撤(che)(che)單(dan)(dan)率(lv)還是(shi)(shi)(shi)(shi)比較高(gao)的(de)(de)。 　　

對中介機構來說這次自查最重要的影響應該是兩個方面，第一是加大了中介機構的責任，這次自查主要的責任方是保薦人機構和會計師事務所，證監會要求兩家機構各出各的報告，各自承擔各自的責任。那么這些自查報告要求包括機構的負責人，包括項目現場的負責人，包括簽字的注冊會計師，包括事務所的質控的負責人和質控人員，基本上參與到過程當中的所有的人員都要簽字畫押。從這個責任的范圍來說是比審計報告范圍更大一些，所以在自查報告的數據中，相關的人員都是比較謹慎的，簽出這個字就要對這份自查報告去負責，所以這是責任的擴大。第二是時間成本費用的增加，按照這次自查的要求，對IPO企業產供銷整個的產業鏈都要進行核查，要對它采購的真實性，銷售的真實性，是不是存在隱形的關聯方，是不是存在一些關聯交易的非關聯化，都要有專門的程序去進行落實。所以不管是保薦人機構還是會計師事務所，都派了很多的人員去現場進行核查，甚至遠的要去海外核查。無論是時間、費用來說都是相當的巨大的。所以說在這一點上各個機構成本的增加是非常的明顯。而且因為這次自查來的比較突然，實際上在之前的承銷協議當中，或者是審計協議當中都沒有包括這塊的這種費用，所以這塊的費用在上一次的自查當中基本上都是通過協商的方式，可能就是發行人還有相關的中介機構都各自消化了一塊。由于這個財務自查的嚴格和長期性，在很長一段時間之內上市公司IPO的費用肯定會增加的，因為這個費用都是現金的支出，不管你最終能不能上市，你這個費用都要去發生的，所以從一定程度上實際上也加大了IPO企業的謹慎的程度。