一、新三板上市有哪些條件?

　　要在新(xin)三(san)板上市，企(qi)業須符合以下條(tiao)件：

　　(1)依法設立(li)且存續(xu)(存在并持(chi)續(xu))滿兩年。有(you)(you)限(xian)責任公司(si)(si)按(an)原賬面凈資產值(zhi)折(zhe)股(gu)整體變更為(wei)股(gu)份有(you)(you)限(xian)公司(si)(si)的，存續(xu)時(shi)間可以從有(you)(you)限(xian)責任公司(si)(si)成立(li)之日(ri)起計算;

　　申請(qing)時股(gu)東人(ren)(ren)數未(wei)超過200人(ren)(ren)(含200人(ren)(ren))的股(gu)份公司(si)(si)，直(zhi)接向全國(guo)(guo)中小企(qi)業(ye)股(gu)份轉讓系統(tong)有(you)限(xian)責任公司(si)(si)(以下(xia)簡稱(cheng)“全國(guo)(guo)股(gu)份轉讓系統(tong)公司(si)(si)”)申請(qing)掛牌;申請(qing)時股(gu)東人(ren)(ren)數超過200人(ren)(ren)的股(gu)份公司(si)(si)，取得中國(guo)(guo)證監會核準文件后，向全國(guo)(guo)股(gu)份轉讓系統(tong)公司(si)(si)申請(qing)辦理掛牌手(shou)續。

　　(2)業務(wu)明確，具有(you)持續(xu)經營能力;

　　主要是指公司專(zhuan)注(zhu)主營(ying)業務，公司自成立以(yi)來有(you)持續(xu)的經營(ying)且(qie)具有(you)持續(xu)經營(ying)能(neng)力，如果(guo)公司在掛牌前兩(liang)個年(nian)度出現連續(xu)虧損，可能(neng)影響掛牌。

　　(3)公(gong)司治理(li)機制健全(quan)，合法規范經(jing)營(ying);

　　目前不少公司治理不夠(gou)規范，例如公司章程僅(jin)僅(jin)是擺設，未(wei)能(neng)得到執行等(deng)。

　　(4)股權(quan)明晰，股票(piao)發(fa)行(xing)和轉讓行(xing)為合法(fa)合規;

　　“新三板”委托的(de)股(gu)份數量以“股(gu)”為(wei)單位。公司成立、出資、增資行(xing)為(wei)合(he)法(fa)合(he)規，公司歷次股(gu)權(quan)轉讓合(he)法(fa)合(he)規，公司股(gu)權(quan)明晰，不存在法(fa)律(lv)糾紛(fen)或(huo)者潛在的(de)法(fa)律(lv)糾紛(fen)。

　　(5)主辦券商推(tui)薦并持續督導(dao);

　　“新三(san)板”主辦券商，同時具有(you)承銷與保薦(jian)業務(wu)及經(jing)紀業務(wu)的(de)證券公(gong)司。企業須經(jing)主辦券商推薦(jian)，雙(shuang)方簽署(shu)了(le)《推薦(jian)掛牌(pai)并持(chi)續(xu)督(du)導協(xie)議》;主辦券商應完成(cheng)盡職調查和(he)內核程序，對(dui)公(gong)司是否符(fu)合掛牌(pai)條件發表獨立意(yi)見，并出具推薦(jian)報告。

　　(6)全國股份轉讓系統公司要(yao)求的其他條件(jian)。

　　二、新三板企業上市后還要做什么嗎?

　　新三板企業(ye)上市后還需要履行以(yi)下義務：

　　(1)持續信息披(pi)露，包括(kuo)臨時公告和年(nian)報(經審計);

　　(2)接受主(zhu)辦報價券商的(de)監管(guan)，接受公眾(zhong)投資者的(de)咨詢(xun)。

　　三、新三板上市時間要多久?

　　依據相關法律、法規及規范性文(wen)件的規定，非上(shang)市(shi)公司申請新三板掛牌轉讓(rang)的流程(cheng)如下：

　　1、公司董事會、股東大會決議

　　各中介與公司(si)股東(dong)、高管(guan)就有(you)限(xian)公司(si)擬在(zai)全國股份轉讓系統掛牌事項進行初步(bu)的(de)溝(gou)通，并初步(bu)擬定(ding)(ding)新三板上市方案，初步(bu)與公司(si)股東(dong)、高管(guan)溝(gou)通了(le)解公司(si)的(de)法律、財務(wu)及業務(wu)情況，初步(bu)擬定(ding)(ding)以【】月【】日(ri)為股改基準日(ri)。

　　2、申(shen)請股份報價轉讓(rang)試點(dian)企(qi)業(ye)資(zi)格

　　企業申請非上(shang)市(shi)公司股份報價轉讓試(shi)點資格確認函的(de)審批時間為5日;

　　3、簽訂推薦(jian)掛牌協議

　　非上市(shi)公司申請股(gu)份在代辦系統掛(gua)牌，須委托一(yi)家主(zhu)辦券(quan)商作為其推(tui)薦(jian)主(zhu)辦券(quan)商，向協(xie)會進行推(tui)薦(jian)。申請股(gu)份掛(gua)牌的非上市(shi)公司應(ying)與推(tui)薦(jian)主(zhu)辦券(quan)商簽訂推(tui)薦(jian)掛(gua)牌協(xie)議。

　　4、配合主(zhu)辦報價券商盡職調查

　　券商(shang)、會計(ji)師、律(lv)(lv)師和企業(ye)達成初步(bu)的(de)(de)合作(zuo)意向后(hou)，花(hua)費1~2周(zhou)時間做一個初步(bu)盡(jin)職(zhi)調(diao)查(cha)。律(lv)(lv)師出具簡要法(fa)律(lv)(lv)盡(jin)職(zhi)調(diao)查(cha)報告，并就(jiu)發(fa)現的(de)(de)法(fa)律(lv)(lv)問題出具整改(gai)方(fang)案，會計(ji)師完(wan)成對(dui)公(gong)司財務方(fang)面(mian)基礎(chu)性工作(zuo)的(de)(de)盡(jin)職(zhi)調(diao)查(cha)，并出具簡要財務盡(jin)職(zhi)調(diao)查(cha)報告并由律(lv)(lv)師、會計(ji)師協助公(gong)司進行整改(gai)。然后(hou)，進場開始全面(mian)盡(jin)職(zhi)調(diao)查(cha)、寫公(gong)開轉讓說明書。

　　5、主(zhu)辦(ban)報價券(quan)商(shang)向協(xie)會報送推薦(jian)掛牌備(bei)案文件

　　“新三板”的委(wei)托(tuo)時間(jian)：報價券商(shang)接受投資(zi)者委(wei)托(tuo)的時間(jian)為周一至周五(wu)，報價系(xi)統(tong)接受申(shen)報的時間(jian)為上午(wu)9：30至11：30，下午(wu)1：00至3：00。

　　6、協會備案確認(ren)

　　推薦(jian)主辦券商向(xiang)協會(hui)報送(song)推薦(jian)掛牌(pai)備案文件，協會(hui)對推薦(jian)掛牌(pai)備案文件無異(yi)議的，出具備案確認函的時(shi)間(jian)為五十個工(gong)作日內。

　　7、股份集中登記

　　8、披露股(gu)份報(bao)價轉讓說明書

　　9、完(wan)成股份(fen)在全國(guo)股份(fen)代辦轉讓(rang)(rang)系統掛(gua)牌轉讓(rang)(rang)

　　除此之外，企(qi)業申請新(xin)三(san)板掛牌轉(zhuan)讓(rang)的時間周期還(huan)依賴于企(qi)業確定(ding)相關中(zhong)介(jie)機構、相關中(zhong)介(jie)機構進行盡職調(diao)查以及獲得協會確認函后的后續事(shi)宜安(an)排(pai)。

　　審(shen)批時間(jian)短、掛(gua)牌(pai)程序(xu)便捷是新三板掛(gua)牌(pai)轉讓的優勢，從券商進(jin)場(chang)改制(zhi)算(suan)起，公司股份(fen)進(jin)入報價(jia)轉讓系統掛(gua)牌(pai)流通一(yi)(yi)般(ban)需要6個(ge)月左右，而股票(piao)進(jin)入主板或者(zhe)中小板一(yi)(yi)般(ban)需要2至3年(nian)。如果條件成熟，掛(gua)牌(pai)后(hou)即(ji)可進(jin)行定向(xiang)增資，募集資金。

　　四、新三板上市具體操作流程

　　1、改制為股份有限公司

　　擬上(shang)市(shi)的有(you)限(xian)公司(si)進行股份(fen)制改革，整(zheng)體變更為股份(fen)公司(si)。新(xin)三(san)(san)板(ban)上(shang)市(shi)流(liu)程申請(qing)在新(xin)三(san)(san)板(ban)掛牌(pai)的主(zhu)體須為非上(shang)市(shi)股份(fen)有(you)限(xian)公司(si)，故尚處于(yu)有(you)限(xian)公司(si)階段的擬掛牌(pai)公司(si)首先需(xu)要啟動股改程序，由有(you)限(xian)公司(si)以股改基準日(ri)經審計的凈資產(chan)值整(zheng)體折股變更為股份(fen)公司(si)。

　　2、公司董事會、股東會決議

　　3、簽訂推薦掛牌報價轉讓協議

　　4、公司選定律師事務所、會計師事務所

　　5、配合主辦報價券商盡職調查

　　主辦券商對擬(ni)上(shang)(shang)市(shi)(shi)股(gu)份(fen)公司(si)(si)進(jin)行(xing)盡(jin)(jin)職(zhi)調查，編制(zhi)推(tui)薦(jian)掛牌備(bei)案文(wen)件(jian)，并(bing)承擔推(tui)薦(jian)責任。主辦券商推(tui)薦(jian)非上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司(si)(si)股(gu)份(fen)掛牌新三(san)板時，應勤勉盡(jin)(jin)責地進(jin)行(xing)盡(jin)(jin)職(zhi)調查，認真(zhen)編制(zhi)推(tui)薦(jian)掛牌備(bei)案文(wen)件(jian)，并(bing)承擔推(tui)薦(jian)責任。主辦券商進(jin)行(xing)盡(jin)(jin)職(zhi)調查時，應針對每家擬(ni)推(tui)薦(jian)的股(gu)份(fen)公司(si)(si)設立專門項目小組。項目小組應與會計師(shi)事(shi)務(wu)所、律(lv)師(shi)事(shi)務(wu)所等(deng)(deng)(deng)中介(jie)機(ji)構協(xie)調配(pei)合，完成(cheng)相應的審計和法律(lv)調查工作后，根據《主辦券商盡(jin)(jin)職(zhi)調查工作指引》，對擬(ni)新三(san)板上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司(si)(si)歷史上(shang)(shang)存在的諸如出(chu)資瑕疵(ci)、關聯交易、同業競爭等(deng)(deng)(deng)重大問(wen)題提出(chu)解決方案，制(zhi)作備(bei)案文(wen)件(jian)等(deng)(deng)(deng)申報材料。

　　6、申請股份報價轉讓試點企業資格

　　7、主辦報價券商向主管機關報送推薦掛牌備案文件

　　主辦券商(shang)應設(she)立內(nei)(nei)核(he)(he)機構(gou)，負(fu)責備(bei)案(an)(an)文件(jian)的(de)審(shen)核(he)(he)。主辦券商(shang)不(bu)僅應設(she)立專門(men)的(de)項(xiang)目小(xiao)組，負(fu)責盡職調(diao)查，還應設(she)立內(nei)(nei)核(he)(he)機構(gou)，負(fu)責備(bei)案(an)(an)文件(jian)的(de)審(shen)核(he)(he)，發表審(shen)核(he)(he)意(yi)(yi)見。主辦券商(shang)根(gen)據內(nei)(nei)核(he)(he)意(yi)(yi)見，決定是(shi)否向協會推薦(jian)該(gai)公司新(xin)三板上市。決定推薦(jian)的(de)，應出具(ju)推薦(jian)報告(包括盡職調(diao)查情況(kuang)、內(nei)(nei)核(he)(he)意(yi)(yi)見、推薦(jian)意(yi)(yi)見和提醒(xing)投(tou)資(zi)者注意(yi)(yi)事項(xiang)等(deng)內(nei)(nei)容(rong))，并(bing)向協會報送備(bei)案(an)(an)文件(jian)。

　　8、主管機關對備案文件進行審查

　　通過內核(he)(he)后，主辦(ban)券商(shang)將備(bei)案文(wen)件(jian)上報至中(zhong)國證券業協(xie)會審(shen)核(he)(he)。中(zhong)國證券業協(xie)會負(fu)責審(shen)查(cha)主辦(ban)券商(shang)報送的備(bei)案文(wen)件(jian)并做出(chu)是否備(bei)案的決(jue)定。

　　9、主管機關備案確認

　　證券業協會決(jue)定(ding)受理的，向(xiang)其(qi)出具受理通知書并對備(bei)案文件(jian)進行(xing)審查，若有(you)異議，則可以向(xiang)主辦(ban)券商(shang)提出書面或口頭的反饋意見，由主辦(ban)券商(shang)答復;若無異議，則向(xiang)主辦(ban)券商(shang)出具備(bei)案確認函。