2月(yue)(yue)2日(ri)，天翔昌運(yun)公告《股(gu)(gu)(gu)票(piao)發(fa)行(xing)(xing)(xing)方案(an)》，該(gai)方案(an)后被(bei)2月(yue)(yue)16日(ri)的(de)版本(ben)所(suo)更新。根據2月(yue)(yue)16日(ri)公告的(de)《股(gu)(gu)(gu)票(piao)發(fa)行(xing)(xing)(xing)方案(an)》，本(ben)次股(gu)(gu)(gu)票(piao)發(fa)行(xing)(xing)(xing)擬向2名(ming)原機構投(tou)(tou)資(zi)者、4名(ming)新增(zeng)機構投(tou)(tou)資(zi)者、3名(ming)原自然(ran)人股(gu)(gu)(gu)東、4名(ming)新自然(ran)人投(tou)(tou)資(zi)者定向發(fa)行(xing)(xing)(xing)1674萬股(gu)(gu)(gu)。而本(ben)次發(fa)行(xing)(xing)(xing)認購人與天翔昌運(yun)及(ji)主要股(gu)(gu)(gu)東存在如下關(guan)(guan)聯關(guan)(guan)系：

 　　(1)海(hai)文(wen)投資(zi)系公司(si)現(xian)(xian)有(you)股東(dong)，持有(you)公司(si)755,000股(現(xian)(xian)持股比例為9.68%)，海(hai)文(wen)投資(zi)的執行事(shi)務合伙人陳海(hai)平與公司(si)現(xian)(xian)有(you)股東(dong)陳北羅系父(fu)子關系，陳北羅同時也是海(hai)文(wen)投資(zi)的有(you)限合伙人；

　　(2)湖北聯飛翔汽車科(ke)技有(you)限公司(以(yi)下簡稱“湖北聯飛翔”系(xi)陳(chen)(chen)海平對外投資的(de)企業(ye)，陳(chen)(chen)海平持有(you)該公司13.27%股份，陳(chen)(chen)海平在2014年12月30日之前擔任湖北聯飛翔的(de)法定代表人及總經理。

　　3月3日，天(tian)(tian)(tian)翔(xiang)(xiang)昌(chang)運(yun)(yun)公告(gao)(gao)《收(shou)購(gou)(gou)(gou)報告(gao)(gao)書》。根(gen)據報告(gao)(gao)書，天(tian)(tian)(tian)翔(xiang)(xiang)昌(chang)運(yun)(yun)定向發(fa)行(xing)(xing)1674萬股(gu)(gu)(gu)，每股(gu)(gu)(gu)1.30元(yuan)。其中，海文(wen)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)以(yi)現金認(ren)購(gou)(gou)(gou)本次(ci)發(fa)行(xing)(xing)的(de)(de)股(gu)(gu)(gu)份539萬股(gu)(gu)(gu)，認(ren)購(gou)(gou)(gou)資(zi)(zi)(zi)金總額700.70萬元(yuan)。本次(ci)收(shou)購(gou)(gou)(gou)實施前，收(shou)購(gou)(gou)(gou)人(ren)海文(wen)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)持有(you)天(tian)(tian)(tian)翔(xiang)(xiang)昌(chang)運(yun)(yun)755,000股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份，持股(gu)(gu)(gu)比例為9.68%。本次(ci)收(shou)購(gou)(gou)(gou)完成后，收(shou)購(gou)(gou)(gou)人(ren)海文(wen)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)將(jiang)(jiang)持有(you)天(tian)(tian)(tian)翔(xiang)(xiang)昌(chang)運(yun)(yun)6,145,000股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份，持股(gu)(gu)(gu)比例為25.04%。本次(ci)收(shou)購(gou)(gou)(gou)將(jiang)(jiang)導致天(tian)(tian)(tian)翔(xiang)(xiang)昌(chang)運(yun)(yun)控制(zhi)權發(fa)生變化(hua)，海文(wen)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)將(jiang)(jiang)成為天(tian)(tian)(tian)翔(xiang)(xiang)昌(chang)運(yun)(yun)的(de)(de)控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東，陳海平將(jiang)(jiang)成為天(tian)(tian)(tian)翔(xiang)(xiang)昌(chang)運(yun)(yun)的(de)(de)實際控制(zhi)人(ren)。

 　　本(ben)次收(shou)購完成后，收(shou)購人將積(ji)極尋求(qiu)具有市場發(fa)展潛力的投(tou)資項目并納入公眾公司。

　　三、借(jie)殼上市的(de)流程

　　總體(ti)上(shang)看(kan)，企業借(jie)殼上(shang)市主要有(you)以下四方(fang)面流程：

　　(一)準備(bei)階段(duan)

　　1、擬定收購的上市公司(si)(殼(ke)公司(si))標準(zhun)，初選殼(ke)對象；

　　2、聘請(qing)財務顧問等中介機(ji)構；

　　3、股(gu)權轉讓雙(shuang)方經洽談就殼公司股(gu)權收(shou)購、資產置換及(ji)職(zhi)工安(an)置方案達成原則性意向并簽署保(bao)密協議；

　　4、對(dui)殼公司及收購人(ren)的盡職調查；

　　5、收購方、殼(ke)公司完成(cheng)財(cai)務報告審計；

　　6、完成對收購方擬置(zhi)入資產、上市公司擬置(zhi)出資產的評估(gu)；

　　7、確定收(shou)購(gou)及資(zi)產置(zhi)換最終方案(an)；

　　8、起草《股份(fen)轉讓協議》；

　　9、起(qi)草《資產置換協議(yi)》；

　　10、收購方董事(shi)會、股東(dong)會審議通(tong)過收購及資產置(zhi)換方案決議；

　　11、出讓方董事會、股東會審議通過出讓股份決議；

 　　12、出讓(rang)方向(xiang)結算公司提出擬轉讓(rang)股(gu)份查(cha)詢及臨時保(bao)管申請。

　　(二)協(xie)議簽訂及報(bao)批階(jie)段

　　1、收購方與出讓方簽訂《股份轉讓協議》、收購方與上市公司簽訂《資(zi)產置換協議》；

　　2、收購(gou)(gou)方簽(qian)署《收購(gou)(gou)報告書》并(bing)于兩(liang)個工作(zuo)日內，報送證券(quan)主管部門并(bing)摘要公告；

　　3、出讓方(fang)簽署《權益變(bian)動(dong)報告書》并于三個(ge)工作日內公告；

　　4、殼公司刊登關于(yu)收(shou)購(gou)的(de)提示性公告并通知召開就本次(ci)收(shou)購(gou)的(de)臨時董事(shi)會；

　　5、收購(gou)方簽署(shu)并(bing)報送證監會《豁(huo)免要(yao)約收購(gou)申請(qing)報告》(同時準備《要(yao)約收購(gou)報告書》備用(yong)并(bing)做好融(rong)資安(an)排，如不獲豁(huo)免，則履行要(yao)約收購(gou)義(yi)務)；

　　6、出讓方向各上級國(guo)資(zi)主管部(bu)門報送國(guo)有(you)股轉讓申請(qing)文(wen)件(jian)；

　　7、殼公司召開(kai)董(dong)事(shi)(shi)會(hui)并(bing)簽署《董(dong)事(shi)(shi)會(hui)報(bao)告(gao)書》，并(bing)在(zai)指定證券報(bao)紙刊登(deng)；

　　8、殼公司簽署《重大資產置(zhi)換(huan)報(bao)(bao)告(gao)書(草案(an))及(ji)摘要，并報(bao)(bao)送證監(jian)會(hui)，向(xiang)交易所申請(qing)停牌至發(fa)審委出具審核(he)意(yi)見；

　　(三(san))收購及重(zhong)組實施階(jie)段

　　1、證(zheng)監會審(shen)核(he)通過(guo)重(zhong)大(da)資產重(zhong)組方(fang)案，在指定(ding)證(zheng)券(quan)報紙全(quan)文刊登(deng)《重(zhong)大(da)資產置(zhi)換報告書》，有關補充披露或修改的(de)內(nei)容應做出特別提示(shi)(審(shen)核(he)期約為報送文件后三個月(yue)內(nei))；

　　2、證監(jian)會對《收(shou)購報告書》審核無異議(yi)，在指定證券報紙刊登全文(審核期(qi)約為上述批(pi)文后(hou)一個月內)；

　　3、國(guo)有股(gu)權轉讓(rang)獲(huo)得(de)國(guo)資委批準(審核期約為報送文(wen)件后三(san)到六(liu)個月內(nei))；

　　4、證監會同意豁免要約收購(或國資委批文后)；