據相關(guan)媒體日前(qian)報道(dao)，鵬(peng)城并(bing)入國富浩華之前(qian)，內部(bu)員(yuan)工曾以其親屬名義注(zhu)冊成立投資公司(si)(si)，給其所簽(qian)字的公司(si)(si)提供IPO前(qian)期財(cai)務顧問工作，粉飾財(cai)務數(shu)據包裝上市。如當時的華邦(bang)投資、藍(lan)色成長(chang)、喬治投資和堯舜投資等多家(jia)創(chuang)投公司(si)(si)，均直接或間接地在由鵬(peng)城擔(dan)任審(shen)計的一些IPO項目(如鍵(jian)橋通訊(xun)、彩(cai)虹精化(hua)及齊(qi)心(xin)文具)中。鵬(peng)城并(bing)入國富浩華之后，仍舊按照之前(qian)的模(mo)式去做。

　　吳溪教(jiao)授指(zhi)出(chu)，理性的(de)(de)接(jie)(jie)收(shou)(shou)方(fang)通常應(ying)當經過合并風(feng)險評估。從(cong)接(jie)(jie)收(shou)(shou)方(fang)來說(比如大信和國(guo)富(fu)浩華)，需(xu)要(yao)對接(jie)(jie)收(shou)(shou)收(shou)(shou)益和接(jie)(jie)收(shou)(shou)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)進行(xing)權衡(heng)。首先，“問(wen)題(ti)(ti)事(shi)務所(suo)”并不等(deng)同于(yu)(yu)(yu)事(shi)務所(suo)中“所(suo)有(you)(you)人(ren)(ren)都有(you)(you)問(wen)題(ti)(ti)”，“問(wen)題(ti)(ti)客戶(hu)(hu)”也并不等(deng)同于(yu)(yu)(yu)事(shi)務所(suo)中“所(suo)有(you)(you)客戶(hu)(hu)都有(you)(you)問(wen)題(ti)(ti)”。這就意味著接(jie)(jie)收(shou)(shou)方(fang)承接(jie)(jie)“問(wen)題(ti)(ti)事(shi)務所(suo)”的(de)(de)大部分人(ren)(ren)員和客戶(hu)(hu)是(shi)(shi)有(you)(you)收(shou)(shou)益的(de)(de)，可以(yi)(yi)帶來人(ren)(ren)員、業務和事(shi)務所(suo)規(gui)模的(de)(de)擴大。另一方(fang)面，接(jie)(jie)收(shou)(shou)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)則包括接(jie)(jie)收(shou)(shou)行(xing)為可能引(yin)發的(de)(de)監(jian)管(guan)關注、媒體輿論關注和聲譽的(de)(de)潛(qian)在(zai)減損，以(yi)(yi)及接(jie)(jie)收(shou)(shou)了潛(qian)在(zai)風(feng)險客戶(hu)(hu)及人(ren)(ren)員可能引(yin)發的(de)(de)審計(ji)失敗(bai)與監(jian)管(guan)處罰(fa)。之所(suo)以(yi)(yi)接(jie)(jie)收(shou)(shou)，是(shi)(shi)因(yin)為接(jie)(jie)收(shou)(shou)方(fang)在(zai)權衡(heng)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)和收(shou)(shou)益后認(ren)為接(jie)(jie)受收(shou)(shou)益大于(yu)(yu)(yu)接(jie)(jie)收(shou)(shou)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)。所(suo)以(yi)(yi)，這樣的(de)(de)過程可以(yi)(yi)理解為是(shi)(shi)一個市場選擇行(xing)為。

　　“當然，需(xu)要注(zhu)意(yi)的是，在接收(shou)方(fang)(fang)這個市場(chang)主(zhu)體權(quan)衡成本(ben)和收(shou)益(yi)時，如果意(yi)識到接收(shou)成本(ben)的各個組(zu)成部分都(dou)很微不足道，那么就說明(ming)法律環境和監(jian)管方(fang)(fang)式尚不足以形成必要的約束(shu)。”吳溪說。

　　“我們應該關(guan)(guan)注和控制(zhi)在丑聞(wen)中存在責任(ren)的(de)(de)相(xiang)(xiang)(xiang)關(guan)(guan)人(ren)(ren)員(yuan)，不能讓(rang)其‘換馬甲’，應該設(she)置這樣的(de)(de)制(zhi)度(du)規定，即在出現問題(ti)后(hou)(hou)的(de)(de)第(di)一時間由相(xiang)(xiang)(xiang)關(guan)(guan)職能部(bu)(bu)門(如注協)凍(dong)結事(shi)務(wu)(wu)所的(de)(de)全部(bu)(bu)人(ren)(ren)事(shi)流(liu)動(dong)，在初步查明情(qing)(qing)況后(hou)(hou)，對確實與(yu)存在問題(ti)不相(xiang)(xiang)(xiang)干的(de)(de)注冊會計(ji)師(shi)可(ke)以解凍(dong)，對于相(xiang)(xiang)(xiang)關(guan)(guan)責任(ren)人(ren)(ren)員(yuan)(包括簽字注冊會計(ji)師(shi)、復核人(ren)(ren)員(yuan)、相(xiang)(xiang)(xiang)關(guan)(guan)合伙(huo)人(ren)(ren)、事(shi)務(wu)(wu)所主任(ren)會計(ji)師(shi)等(deng))必須等(deng)問題(ti)處理結束后(hou)(hou)方能解凍(dong)，當(dang)然(ran)，對相(xiang)(xiang)(xiang)關(guan)(guan)責任(ren)人(ren)(ren)和事(shi)務(wu)(wu)所一定要依據情(qing)(qing)節(jie)輕重進行處理處罰。”劉(liu)志耕建議。

　　監管

　　健全(quan)法規改(gai)善滯后的(de)監管制(zhi)度(du)

　　上市公司(si)財務舞弊問(wen)題(ti)屬于全(quan)球性(xing)問(wen)題(ti)，屢禁難止。安然(ran)事件后，美國(guo)頒(ban)布了(le)《薩班斯(si)法案》，但之后又接連出現了(le)施樂、世通等大(da)(da)公司(si)的(de)財務造(zao)假(jia)案。從(cong)國(guo)內看，近年來陷入財務造(zao)假(jia)丑聞的(de)上市公司(si)也層出不窮，如東方鍋爐、沈陽(yang)黎明(ming)、濟南輕(qing)騎、綠大(da)(da)地、新大(da)(da)地等。

　　“目前，財務造假很難杜絕，原因是很多中小板和創業板企業把上市作為企業、控股股東發財暴富的機會，為何一家企業上市失敗了還要繼續沖擊，原因在于上市過程中花了太多錢，包括公關、中介機構以及各方面打點的費用，動輒要上千萬，而且都是控股方、股東自己的錢，唯一的出路是上市必須成功，要不所有的錢都打水漂了。現在資本市場成為了暴富的場所，很多企業將上市當作經營活動來做，不是當作融資來做。”馬靖昊認為。