綜(zong)上可見，在我國依法(fa)可以(yi)簽發(fa)股(gu)(gu)票(piao)(piao)的只能是(shi)股(gu)(gu)份有限(xian)(xian)公(gong)司(si)，有限(xian)(xian)責任公(gong)司(si)無(wu)權發(fa)行(xing)股(gu)(gu)票(piao)(piao)。股(gu)(gu)票(piao)(piao)溢(yi)(yi)價與資(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)溢(yi)(yi)價是(shi)完全不同(tong)的慨念。而(er)(國稅(shui)發(fa)[1997]198號)文件明確規(gui)定：現(xian)行(xing)稅(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)政策中不征收(shou)(shou)(shou)(shou)個人所得稅(shui)的轉(zhuan)增(zeng)股(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)，只能是(shi)股(gu)(gu)份有限(xian)(xian)公(gong)司(si)以(yi)溢(yi)(yi)價發(fa)行(xing)股(gu)(gu)票(piao)(piao)收(shou)(shou)(shou)(shou)入形成(cheng)(cheng)的資(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)公(gong)積轉(zhuan)增(zeng)的股(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben);而(er)沒有包括(kuo)有限(xian)(xian)責任公(gong)司(si)資(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)溢(yi)(yi)價吸收(shou)(shou)(shou)(shou)新股(gu)(gu)東時(shi)形成(cheng)(cheng)的資(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)公(gong)積。那種簡單地認為以(yi)資(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)和(he)股(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)溢(yi)(yi)價形成(cheng)(cheng)的資(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)公(gong)積轉(zhuan)增(zeng)股(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)(資(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben))，自(zi)然人股(gu)(gu)東都無(wu)需繳納(na)個人所得稅(shui)的觀點是(shi)錯誤的。

　　因此，正(zheng)確理解(jie)了“股(gu)(gu)(gu)票(piao)溢(yi)價發(fa)行”的(de)概念，就能完整地解(jie)讀(du)對資(zi)(zi)(zi)本(ben)公積轉(zhuan)增股(gu)(gu)(gu)本(ben)征(zheng)免個人(ren)所(suo)(suo)(suo)得稅的(de)規(gui)定：個人(ren)取(qu)得上市公司(si)和其(qi)他(ta)股(gu)(gu)(gu)份有(you)限公司(si)以(yi)股(gu)(gu)(gu)票(piao)溢(yi)價發(fa)行收(shou)(shou)(shou)(shou)入形成的(de)資(zi)(zi)(zi)本(ben)公積轉(zhuan)增股(gu)(gu)(gu)本(ben)時，不作為應(ying)稅所(suo)(suo)(suo)得，不征(zheng)收(shou)(shou)(shou)(shou)個人(ren)所(suo)(suo)(suo)得稅。而與上述情(qing)形不相符的(de)是，如有(you)限責任公司(si)以(yi)吸收(shou)(shou)(shou)(shou)新股(gu)(gu)(gu)東時資(zi)(zi)(zi)本(ben)溢(yi)價形成的(de)資(zi)(zi)(zi)本(ben)公積金轉(zhuan)增股(gu)(gu)(gu)本(ben)，所(suo)(suo)(suo)有(you)公司(si)以(yi)非(fei)股(gu)(gu)(gu)票(piao)溢(yi)價發(fa)行收(shou)(shou)(shou)(shou)入，即受贈資(zi)(zi)(zi)產(chan)、撥款轉(zhuan)入等其(qi)他(ta)來源形成的(de)資(zi)(zi)(zi)本(ben)公積金轉(zhuan)增股(gu)(gu)(gu)本(ben)的(de)，個人(ren)取(qu)得的(de)轉(zhuan)增股(gu)(gu)(gu)本(ben)數額(e)，應(ying)依法征(zheng)收(shou)(shou)(shou)(shou)個人(ren)所(suo)(suo)(suo)得稅。

　　對(dui)筆者上述觀點最有力的(de)支持就是以下文件：《國(guo)家(jia)稅(shui)(shui)務總(zong)局(ju)關于(yu)(yu)進(jin)一步加強高收入者個(ge)(ge)人(ren)所得(de)稅(shui)(shui)征收管理的(de)通(tong)知》(國(guo)稅(shui)(shui)發(fa)[2010]54號(hao))，該規定加強企(qi)業(ye)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)增(zeng)注冊資本(ben)和(he)(he)(he)股(gu)(gu)本(ben)管理，對(dui)以未分配利潤(run)、盈(ying)余公(gong)(gong)(gong)(gong)積(ji)和(he)(he)(he)除股(gu)(gu)票溢(yi)價發(fa)行外(wai)的(de)其他(ta)資本(ben)公(gong)(gong)(gong)(gong)積(ji)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)增(zeng)注冊資本(ben)和(he)(he)(he)股(gu)(gu)本(ben)的(de)，要(yao)按照“利息、股(gu)(gu)息、紅利所得(de)”項(xiang)目(mu)，依(yi)(yi)據現行政策規定計征個(ge)(ge)人(ren)所得(de)稅(shui)(shui);國(guo)家(jia)稅(shui)(shui)務總(zong)局(ju)關于(yu)(yu)發(fa)布《股(gu)(gu)權轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓所得(de)個(ge)(ge)人(ren)所得(de)稅(shui)(shui)管理辦法(fa)(試行)》的(de)公(gong)(gong)(gong)(gong)告(國(guo)家(jia)稅(shui)(shui)務總(zong)局(ju)公(gong)(gong)(gong)(gong)告2014年第67號(hao))第三章“股(gu)(gu)權原(yuan)值的(de)確(que)認(ren)(ren)”第十五條，該條規定，個(ge)(ge)人(ren)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓股(gu)(gu)權的(de)原(yuan)值依(yi)(yi)照以下方(fang)法(fa)確(que)認(ren)(ren)：被投(tou)資企(qi)業(ye)以資本(ben)公(gong)(gong)(gong)(gong)積(ji)、盈(ying)余公(gong)(gong)(gong)(gong)積(ji)、未分配利潤(run)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)增(zeng)股(gu)(gu)本(ben)，個(ge)(ge)人(ren)股(gu)(gu)東已依(yi)(yi)法(fa)繳(jiao)(jiao)納(na)個(ge)(ge)人(ren)所得(de)稅(shui)(shui)的(de)，以轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)增(zeng)額和(he)(he)(he)相(xiang)關稅(shui)(shui)費之和(he)(he)(he)確(que)認(ren)(ren)其新轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)增(zeng)股(gu)(gu)本(ben)的(de)股(gu)(gu)權原(yuan)值———說明被投(tou)資企(qi)業(ye)以資本(ben)公(gong)(gong)(gong)(gong)積(ji)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)增(zeng)股(gu)(gu)本(ben)，個(ge)(ge)人(ren)股(gu)(gu)東應依(yi)(yi)法(fa)繳(jiao)(jiao)納(na)個(ge)(ge)人(ren)所得(de)稅(shui)(shui)。

　　此外(wai)，財政部、國(guo)家(jia)稅務總局《關于中關村國(guo)家(jia)自主創新示范區企(qi)業轉(zhuan)增(zeng)(zeng)股(gu)本(ben)個(ge)(ge)人(ren)所(suo)得(de)稅試點政策的通知》(財稅[2013]73號)第一條，企(qi)業以未分配利(li)潤、盈余公(gong)(gong)積(ji)、資(zi)本(ben)公(gong)(gong)積(ji)向(xiang)個(ge)(ge)人(ren)股(gu)東(dong)轉(zhuan)增(zeng)(zeng)股(gu)本(ben)時，應按照(zhao)“利(li)息(xi)、股(gu)息(xi)、紅利(li)所(suo)得(de)”項(xiang)目，適用20%稅率征收個(ge)(ge)人(ren)所(suo)得(de)稅———說明被(bei)投資(zi)企(qi)業以資(zi)本(ben)公(gong)(gong)積(ji)轉(zhuan)增(zeng)(zeng)股(gu)本(ben)，個(ge)(ge)人(ren)股(gu)東(dong)應按照(zhao)“利(li)息(xi)、股(gu)息(xi)、紅利(li)所(suo)得(de)”項(xiang)目，適用20%稅率繳納個(ge)(ge)人(ren)所(suo)得(de)稅。

　　國(guo)家稅(shui)務(wu)(wu)總局關(guan)于(yu)(yu)個(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)收(shou)購(gou)(gou)企業(ye)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)后將(jiang)原(yuan)盈(ying)(ying)余(yu)(yu)(yu)積(ji)(ji)累轉(zhuan)(zhuan)增(zeng)(zeng)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)個(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)問(wen)題的(de)公告(國(guo)家稅(shui)務(wu)(wu)總局公告2013年第23號)規定，1名或多名個(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)以(yi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)收(shou)購(gou)(gou)方式取(qu)得(de)(de)(de)(de)(de)被(bei)收(shou)購(gou)(gou)企業(ye)100%股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)，股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)收(shou)購(gou)(gou)前，被(bei)收(shou)購(gou)(gou)企業(ye)原(yuan)賬(zhang)面金(jin)額中的(de)“資本(ben)(ben)(ben)公積(ji)(ji)、盈(ying)(ying)余(yu)(yu)(yu)公積(ji)(ji)、未(wei)分(fen)配利潤”等盈(ying)(ying)余(yu)(yu)(yu)積(ji)(ji)累未(wei)轉(zhuan)(zhuan)增(zeng)(zeng)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)，而在股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)交(jiao)易(yi)時將(jiang)其(qi)一并計(ji)入(ru)(ru)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)轉(zhuan)(zhuan)讓價(jia)格并履(lv)行(xing)了所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)納(na)稅(shui)義務(wu)(wu)。股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)收(shou)購(gou)(gou)后，企業(ye)將(jiang)原(yuan)賬(zhang)面金(jin)額中的(de)盈(ying)(ying)余(yu)(yu)(yu)積(ji)(ji)累向個(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)(新(xin)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東，下(xia)同)轉(zhuan)(zhuan)增(zeng)(zeng)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)，有關(guan)個(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)問(wen)題區分(fen)以(yi)下(xia)情形(xing)處理：新(xin)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東以(yi)不(bu)低(di)于(yu)(yu)凈資產價(jia)格收(shou)購(gou)(gou)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)的(de)，企業(ye)原(yuan)盈(ying)(ying)余(yu)(yu)(yu)積(ji)(ji)累已全部(bu)(bu)(bu)(bu)計(ji)入(ru)(ru)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)交(jiao)易(yi)價(jia)格，新(xin)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東取(qu)得(de)(de)(de)(de)(de)盈(ying)(ying)余(yu)(yu)(yu)積(ji)(ji)累轉(zhuan)(zhuan)增(zeng)(zeng)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)的(de)部(bu)(bu)(bu)(bu)分(fen)，不(bu)征收(shou)個(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)。新(xin)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東以(yi)低(di)于(yu)(yu)凈資產價(jia)格收(shou)購(gou)(gou)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)的(de)，企業(ye)原(yuan)盈(ying)(ying)余(yu)(yu)(yu)積(ji)(ji)累中，對(dui)于(yu)(yu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)收(shou)購(gou)(gou)價(jia)格減去原(yuan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)的(de)差(cha)額部(bu)(bu)(bu)(bu)分(fen)已經計(ji)入(ru)(ru)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)交(jiao)易(yi)價(jia)格，新(xin)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東取(qu)得(de)(de)(de)(de)(de)盈(ying)(ying)余(yu)(yu)(yu)積(ji)(ji)累轉(zhuan)(zhuan)增(zeng)(zeng)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)的(de)部(bu)(bu)(bu)(bu)分(fen)，不(bu)征收(shou)個(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui);對(dui)于(yu)(yu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)收(shou)購(gou)(gou)價(jia)格低(di)于(yu)(yu)原(yuan)所(suo)(suo)(suo)(suo)有者(zhe)(zhe)權(quan)(quan)益的(de)差(cha)額部(bu)(bu)(bu)(bu)分(fen)未(wei)計(ji)入(ru)(ru)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)交(jiao)易(yi)價(jia)格，新(xin)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東取(qu)得(de)(de)(de)(de)(de)盈(ying)(ying)余(yu)(yu)(yu)積(ji)(ji)累轉(zhuan)(zhuan)增(zeng)(zeng)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)的(de)部(bu)(bu)(bu)(bu)分(fen)，應按照“利息、股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)息、紅利所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)(de)(de)(de)(de)”項(xiang)目征收(shou)個(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)。這說明(ming)被(bei)投(tou)(tou)資企業(ye)以(yi)資本(ben)(ben)(ben)公積(ji)(ji)轉(zhuan)(zhuan)增(zeng)(zeng)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)，個(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東應依法繳納(na)個(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)。

　　資(zi)(zi)本公(gong)(gong)(gong)積(ji)是(shi)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)的(de)出(chu)資(zi)(zi)中(zhong)超(chao)出(chu)其在(zai)注(zhu)冊資(zi)(zi)本中(zhong)所(suo)占(zhan)份(fen)額的(de)部分，以及(ji)直接計入所(suo)有(you)者(zhe)權益的(de)利得和(he)損失，它不(bu)直接表明所(suo)有(you)者(zhe)對(dui)企業的(de)基本產權關系。不(bu)管(guan)是(shi)資(zi)(zi)本溢(yi)價形成的(de)資(zi)(zi)本公(gong)(gong)(gong)積(ji)還(huan)是(shi)其他方式(shi)形成的(de)，資(zi)(zi)本公(gong)(gong)(gong)積(ji)屬(shu)于(yu)公(gong)(gong)(gong)司財(cai)產，而不(bu)單獨屬(shu)于(yu)某位股(gu)(gu)(gu)東。股(gu)(gu)(gu)東不(bu)管(guan)以什(shen)么方式(shi)對(dui)公(gong)(gong)(gong)司的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)，股(gu)(gu)(gu)東均只以享(xiang)(xiang)有(you)的(de)股(gu)(gu)(gu)權分享(xiang)(xiang)公(gong)(gong)(gong)司的(de)收益，而資(zi)(zi)本公(gong)(gong)(gong)積(ji)則是(shi)屬(shu)于(yu)公(gong)(gong)(gong)司的(de)財(cai)產，股(gu)(gu)(gu)東同樣以所(suo)占(zhan)股(gu)(gu)(gu)權享(xiang)(xiang)有(you)資(zi)(zi)本公(gong)(gong)(gong)積(ji)。

 　　進行(xing)股改的股票(piao)溢(yi)價收入(ru)須繳納個人(ren)所得(de)稅(shui)