圍繞“股權(票)溢價形(xing)成的資(zi)(zi)本公積轉增股本征免所(suo)得稅(shui)”，業內(nei)總是爭議不休。今年全國稅(shui)收專項(xiang)檢查(cha)將“資(zi)(zi)本交易”列為指令性(xing)項(xiang)目，股息(xi)紅(hong)利分(fen)配相關的個人所(suo)得稅(shui)也(ye)必(bi)將成為檢查(cha)重點。

　　《公(gong)(gong)司法(fa)》第一百六十(shi)八條(tiao)規定(ding)，股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)有(you)限公(gong)(gong)司以超(chao)過股(gu)(gu)票(piao)票(piao)面金(jin)額(e)的(de)(de)(de)發行(xing)價格發行(xing)股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)所(suo)得的(de)(de)(de)溢(yi)(yi)價款，以及國務院財(cai)政(zheng)部(bu)(bu)門規定(ding)列(lie)入(ru)資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)公(gong)(gong)積(ji)金(jin)的(de)(de)(de)其(qi)他(ta)收(shou)入(ru)，應當列(lie)為公(gong)(gong)司資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)公(gong)(gong)積(ji)金(jin)。財(cai)政(zheng)部(bu)(bu)印(yin)發的(de)(de)(de)《企業會計準則———應用指(zhi)南》(財(cai)會[2006]18號)規定(ding)，“資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)公(gong)(gong)積(ji)”科(ke)目核(he)算內容為“企業收(shou)到(dao)投資(zi)(zi)(zi)者(zhe)出資(zi)(zi)(zi)超(chao)出其(qi)在注冊資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)或股(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)(ben)中所(suo)占(zhan)的(de)(de)(de)份(fen)(fen)(fen)額(e)以及直(zhi)接計入(ru)所(suo)有(you)者(zhe)權益的(de)(de)(de)利得和損失等。”對以資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)和股(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)(ben)溢(yi)(yi)價形成的(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)公(gong)(gong)積(ji)轉(zhuan)增資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)、股(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)(ben)的(de)(de)(de)稅收(shou)征免，應根據投資(zi)(zi)(zi)者(zhe)的(de)(de)(de)身份(fen)(fen)(fen)，以及所(suo)投資(zi)(zi)(zi)企業類型的(de)(de)(de)差異來區分。

　　企(qi)業投資者免(mian)征企(qi)業所(suo)得稅

　　作為企業(ye)投(tou)(tou)資者，根據《國(guo)家稅務總局關于貫徹(che)落實企業(ye)所(suo)得(de)(de)稅法若干稅收問題的(de)通知》(國(guo)稅函[2010]79號(hao))第四(si)條第二款規定(ding)：被投(tou)(tou)資企業(ye)將(jiang)股(gu)權(quan)(票)溢價所(suo)形成的(de)資本公(gong)積轉為股(gu)本的(de)，不(bu)作為投(tou)(tou)資方企業(ye)的(de)股(gu)息、紅利收入，投(tou)(tou)資方企業(ye)也(ye)不(bu)得(de)(de)增加(jia)該項長期投(tou)(tou)資的(de)計稅基礎。

　　被(bei)投(tou)資企業以(yi)股(gu)權(票)溢價所形成的資本公積轉(zhuan)(zhuan)增(zeng)股(gu)本，企業投(tou)資者在獲得(de)轉(zhuan)(zhuan)增(zeng)股(gu)本時(shi)不繳納企業所得(de)稅;但由于(yu)不能增(zeng)加(jia)長期股(gu)權投(tou)資計稅成本，在以(yi)后轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)或(huo)處置股(gu)權時(shi)，也(ye)不得(de)扣除轉(zhuan)(zhuan)增(zeng)增(zeng)加(jia)的部(bu)分，屆時(shi)也(ye)就需要繳納企業所得(de)稅。

　　個(ge)人所(suo)得(de)稅征免規(gui)定及(ji)歧義

　　涉及個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)投資(zi)者的(de)(de)(de)(de)稅(shui)收(shou)政策主要有兩個(ge)(ge)(ge)(ge)文件，第一個(ge)(ge)(ge)(ge)是(shi)(shi)《國(guo)家稅(shui)務總(zong)局關于(yu)(yu)股(gu)(gu)份制(zhi)企(qi)業轉(zhuan)增股(gu)(gu)本和派發(fa)(fa)紅股(gu)(gu)征(zheng)免(mian)個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)稅(shui)的(de)(de)(de)(de)通(tong)知》(國(guo)稅(shui)發(fa)(fa)[1997]198號(hao)(hao))第一條的(de)(de)(de)(de)規定(ding)：股(gu)(gu)份制(zhi)企(qi)業用資(zi)本公(gong)(gong)積金(jin)轉(zhuan)增股(gu)(gu)本不(bu)屬于(yu)(yu)股(gu)(gu)息、紅利(li)性質的(de)(de)(de)(de)分配，對個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)取(qu)得(de)的(de)(de)(de)(de)轉(zhuan)增股(gu)(gu)本數額，不(bu)作為(wei)個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)，不(bu)征(zheng)收(shou)個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)稅(shui)。第二(er)個(ge)(ge)(ge)(ge)是(shi)(shi)《國(guo)家稅(shui)務總(zong)局關于(yu)(yu)原城(cheng)市(shi)信用社在轉(zhuan)制(zhi)為(wei)城(cheng)市(shi)合(he)作銀(yin)行過(guo)程中個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)股(gu)(gu)增值所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)應(ying)納個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)稅(shui)的(de)(de)(de)(de)批復》(國(guo)稅(shui)函[1998]289號(hao)(hao))第二(er)條的(de)(de)(de)(de)解釋及補充規定(ding)：(國(guo)稅(shui)發(fa)(fa)[1997]198號(hao)(hao))文件中所(suo)(suo)(suo)(suo)稱的(de)(de)(de)(de)“資(zi)本公(gong)(gong)積金(jin)”是(shi)(shi)指股(gu)(gu)份制(zhi)企(qi)業股(gu)(gu)票溢(yi)價發(fa)(fa)行收(shou)入所(suo)(suo)(suo)(suo)形成(cheng)的(de)(de)(de)(de)資(zi)本公(gong)(gong)積金(jin)。將此轉(zhuan)增股(gu)(gu)本由個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)取(qu)得(de)的(de)(de)(de)(de)數額，不(bu)作為(wei)應(ying)稅(shui)所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)征(zheng)收(shou)個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)稅(shui)。而與此不(bu)相符(fu)合(he)的(de)(de)(de)(de)其他資(zi)本公(gong)(gong)積金(jin)分配個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)部分，則(ze)應(ying)當(dang)依(yi)法征(zheng)收(shou)個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)所(suo)(suo)(suo)(suo)得(de)稅(shui)。

　　對(dui)(dui)此項個人(ren)所得稅(shui)(shui)征(zheng)免(mian)產生(sheng)的(de)(de)歧義有二：其一(yi)是(shi)只看到(dao)第一(yi)個文(wen)件而沒(mei)看到(dao)第二個文(wen)件，由此造(zao)成(cheng)(cheng)錯誤的(de)(de)理解(jie)，片面地認為(wei)個人(ren)取得的(de)(de)以所有來源(yuan)形(xing)成(cheng)(cheng)的(de)(de)資(zi)(zi)本(ben)公積(ji)金轉增(zeng)股(gu)(gu)本(ben)數額，都(dou)不(bu)征(zheng)收(shou)(shou)個人(ren)所得稅(shui)(shui)。而忽(hu)略了對(dui)(dui)不(bu)征(zheng)稅(shui)(shui)的(de)(de)資(zi)(zi)本(ben)公積(ji)的(de)(de)來源(yuan)還(huan)有限(xian)制(zhi)(zhi)規定，僅指“股(gu)(gu)份(fen)制(zhi)(zhi)企(qi)業(ye)(ye)股(gu)(gu)票溢價(jia)(jia)發(fa)(fa)(fa)行(xing)收(shou)(shou)入所形(xing)成(cheng)(cheng)”。其二，是(shi)對(dui)(dui)(國稅(shui)(shui)發(fa)(fa)(fa)[1997]198號(hao))文(wen)件中“股(gu)(gu)份(fen)制(zhi)(zhi)企(qi)業(ye)(ye)股(gu)(gu)票溢價(jia)(jia)發(fa)(fa)(fa)行(xing)收(shou)(shou)入所形(xing)成(cheng)(cheng)的(de)(de)資(zi)(zi)本(ben)公積(ji)金”這句話的(de)(de)理解(jie)有歧義，首先(xian)是(shi)把爭(zheng)議的(de)(de)焦點放在(zai)有限(xian)責任公司是(shi)否屬(shu)于“股(gu)(gu)份(fen)制(zhi)(zhi)企(qi)業(ye)(ye)”這個問題上。有人(ren)認為(wei)有限(xian)責任公司和股(gu)(gu)份(fen)有限(xian)公司屬(shu)于股(gu)(gu)份(fen)制(zhi)(zhi)企(qi)業(ye)(ye)，并由此得出錯誤的(de)(de)結論：只要是(shi)這兩類公司以資(zi)(zi)本(ben)和股(gu)(gu)本(ben)溢價(jia)(jia)形(xing)成(cheng)(cheng)的(de)(de)資(zi)(zi)本(ben)公積(ji)轉增(zeng)股(gu)(gu)本(ben)，就都(dou)可以不(bu)征(zheng)個人(ren)所得稅(shui)(shui)。在(zai)各(ge)類媒體的(de)(de)諸多解(jie)讀(du)、解(jie)答中，甚至(zhi)是(shi)基層稅(shui)(shui)務機(ji)關在(zai)進行(xing)稅(shui)(shui)收(shou)(shou)征(zheng)管時，常把不(bu)征(zheng)稅(shui)(shui)范圍擴展到(dao)有限(xian)責任公司。

　　對個人所得稅征免的(de)分析

　　筆者(zhe)認為，正確(que)理解上(shang)述文件的(de)關鍵不在于(yu)去(qu)糾結“股(gu)份制企業是否包括(kuo)有(you)限(xian)責任公司”，而在于(yu)正確(que)理解“股(gu)票溢價發行(xing)”的(de)慨念。

　　《公司法》規定，股份有限公司的資本劃分為股份，公司的股份采取股票的形式······股票是公司簽發的證明股東所持股份的憑證。由此可見，只有股份有限公司的股本劃分為股份后所對應的憑證才稱為股票。發行股票，必須符合一定的條件。《股票發行與交易管理暫行條例》第七條規定：股票發行人必須是具有股票發行資格的股份有限公司，包括已經成立的股份有限公司和經批準擬成立的股份有限公司。《證券法》第一百二十八條規定：“股票發行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。”股票溢價發行即指發行人按高于面額的價格發行股票。