【證券市(shi)場周刊】（本(ben)刊特約作者 諸建芳）未來中國經(jing)濟增長的(de)動力將源于改(gai)革釋放的(de)紅利，而財(cai)稅改(gai)革正(zheng)是(shi)其中重(zhong)要的(de)一(yi)環。在(zai)推動了1994年“分稅制(zhi)”改(gai)革后(hou)，改(gai)革派專家樓繼(ji)偉重(zhong)回財(cai)政部，5月6日國務(wu)院常務(wu)會議也明確(que)指(zhi)出(chu)，2013年要形(xing)成深化預(yu)(yu)算制(zhi)度改(gai)革的(de)總體方案。我們預(yu)(yu)計，財(cai)稅改(gai)革將在(zai)未來五年進一(yi)步加速(su)。

　　要深(shen)化財稅制度改革，一個首先(xian)要弄清楚的問題(ti)是，中國(guo)目前(qian)的宏(hong)觀(guan)稅負水平到底有多高？

　　西方(fang)發(fa)達國家的(de)(de)政(zheng)府收(shou)入(ru)相對規范，非稅收(shou)收(shou)入(ru)占比很(hen)小，但中國政(zheng)府收(shou)入(ru)的(de)(de)途徑(jing)較多，除(chu)稅收(shou)收(shou)入(ru)外(wai)，還(huan)包括大量(liang)非稅費用、預算外(wai)收(shou)入(ru)等。采用不同(tong)的(de)(de)口徑(jing)，得出的(de)(de)結果差異很(hen)大，目前學術(shu)界關于(yu)中國宏觀稅負的(de)(de)度量(liang)大致有三個口徑(jing)。

　　一是預算內稅收占(zhan)GDP的(de)(de)比重，屬(shu)于(yu)“小(xiao)口徑(jing)的(de)(de)宏觀稅負”。2012年中國預算內稅收收入超過10萬億元，占(zhan)GDP的(de)(de)比重約為(wei)19.3%。

　　二是財(cai)政收(shou)(shou)入(ru)(ru)(ru)占GDP的比(bi)重(zhong)，即預算內稅收(shou)(shou)、預算內非(fei)稅收(shou)(shou)收(shou)(shou)入(ru)(ru)(ru)和(he)預算外收(shou)(shou)入(ru)(ru)(ru)之和(he)占GDP的比(bi)重(zhong)，屬(shu)于(yu)“中口徑的宏觀(guan)稅負(fu)”。2012年財(cai)政收(shou)(shou)入(ru)(ru)(ru)接近12萬億元，占GDP的比(bi)重(zhong)約為23.1%。

　　三是政府總(zong)(zong)收入(ru)(ru)占GDP的(de)(de)比(bi)(bi)重，除了(le)財政收入(ru)(ru)外，政府總(zong)(zong)收入(ru)(ru)還(huan)包括(kuo)社保收入(ru)(ru)、政府性基金以及政府的(de)(de)隱性“灰色收入(ru)(ru)”等，這屬于“大口(kou)徑(jing)的(de)(de)宏觀稅(shui)負”。2012年政府總(zong)(zong)收入(ru)(ru)為14.5萬(wan)億元，約占GDP的(de)(de)28%，如果土地出讓(rang)金也考慮在內的(de)(de)話，中國全口(kou)徑(jing)的(de)(de)宏觀稅(shui)負占GDP的(de)(de)比(bi)(bi)重已(yi)經超(chao)過33%。

　　梳理過去20年(nian)中國宏觀稅(shui)(shui)負各部分占(zhan)比(bi)(bi)(bi)(bi)的(de)變化，大致呈(cheng)現(xian)下面幾(ji)個特(te)征：第一(yi)，預(yu)算(suan)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)(ru)(ru)占(zhan)比(bi)(bi)(bi)(bi)逐漸(jian)下降(jiang)，從(cong)(cong)(cong)1990年(nian)的(de)47%下降(jiang)到(dao)(dao)2010年(nian)的(de)不(bu)足(zu)5%；而(er)相應的(de)預(yu)算(suan)內稅(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)占(zhan)比(bi)(bi)(bi)(bi)則從(cong)(cong)(cong)48%上升(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)至68%。第二，社保(bao)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)(ru)(ru)占(zhan)比(bi)(bi)(bi)(bi)持(chi)續提(ti)(ti)升(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)，其占(zhan)政(zheng)府(fu)總(zong)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)(ru)(ru)的(de)比(bi)(bi)(bi)(bi)重(zhong)從(cong)(cong)(cong)1990年(nian)的(de)3%上升(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)到(dao)(dao)2010年(nian)的(de)18%。第三，預(yu)算(suan)內非(fei)稅(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)(ru)(ru)占(zhan)比(bi)(bi)(bi)(bi)有(you)所提(ti)(ti)升(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)，其占(zhan)政(zheng)府(fu)總(zong)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)(ru)(ru)的(de)比(bi)(bi)(bi)(bi)重(zhong)從(cong)(cong)(cong)1990年(nian)的(de)2%上升(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)到(dao)(dao)2010年(nian)的(de)9%。非(fei)稅(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)(ru)(ru)特(te)別(bie)是行政(zheng)事(shi)業性收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)費(fei)的(de)使用與(yu)監管透(tou)明度(du)較(jiao)低(di)，既不(bu)利(li)于企業市(shi)場(chang)化運(yun)行，也(ye)容易成為地方的(de)小金庫。近(jin)幾(ji)年(nian)，養路費(fei)、燃油費(fei)的(de)“費(fei)改(gai)(gai)稅(shui)(shui)”已經陸續推進(jin)完成，還有(you)環(huan)保(bao)費(fei)、教育附加費(fei)等多項(xiang)(xiang)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)費(fei)項(xiang)(xiang)目有(you)待改(gai)(gai)革(ge)，預(yu)計(ji)“費(fei)改(gai)(gai)稅(shui)(shui)”將成為未來五(wu)年(nian)財稅(shui)(shui)改(gai)(gai)革(ge)的(de)重(zhong)要(yao)一(yi)環(huan)。

　　相對(dui)于其他(ta)國(guo)家(jia)，中國(guo)的宏觀稅(shui)負水平是高還是低呢？

　　過(guo)去(qu)(qu)三十(shi)年，OECD國(guo)(guo)(guo)家(jia)的平(ping)均宏觀(guan)稅(shui)(shui)負(fu)水(shui)平(ping)（不含社(she)保(bao)）約(yue)為24%-27%，日本、韓國(guo)(guo)(guo)和美(mei)國(guo)(guo)(guo)的宏觀(guan)稅(shui)(shui)負(fu)相對(dui)較低(di)，過(guo)去(qu)(qu)二十(shi)年約(yue)在20%左右。所(suo)以，目前不含社(she)保(bao)的中國(guo)(guo)(guo)宏觀(guan)稅(shui)(shui)負(fu)水(shui)平(ping)比OECD國(guo)(guo)(guo)家(jia)低(di)4-5個(ge)百分點。如果考慮了社(she)保(bao)收入(ru)的話，中國(guo)(guo)(guo)宏觀(guan)稅(shui)(shui)負(fu)水(shui)平(ping)約(yue)比OECD國(guo)(guo)(guo)家(jia)低(di)10個(ge)百分點。

　　雖然整體宏(hong)(hong)觀(guan)稅(shui)(shui)負(fu)(fu)(fu)水平相(xiang)對(dui)于發達國家并不算高(gao)，但如果(guo)與地(di)域和(he)人均GDP相(xiang)近的(de)國家比較，中國的(de)宏(hong)(hong)觀(guan)稅(shui)(shui)負(fu)(fu)(fu)水平則明顯偏高(gao)。地(di)域相(xiang)近的(de)中國香(xiang)港和(he)新加(jia)坡的(de)宏(hong)(hong)觀(guan)稅(shui)(shui)負(fu)(fu)(fu)不足14%，人均GDP同(tong)為6000美(mei)元左右的(de)亞(ya)美(mei)尼亞(ya)、格魯吉亞(ya)等國家的(de)宏(hong)(hong)觀(guan)稅(shui)(shui)負(fu)(fu)(fu)也不高(gao)于20%，而同(tong)期中國的(de)宏(hong)(hong)觀(guan)稅(shui)(shui)負(fu)(fu)(fu)接近24%。

　　中國(guo)的宏觀稅負水平介于發達國(guo)家和(he)發展中國(guo)家之間，那么(me)未(wei)來是繼續加稅還是減稅，這(zhe)涉(she)及最優(you)稅負的問題。

　　根據世界銀行的研究，考慮到中國所處的人均GDP水平，中國的最優宏觀稅負在25%左右，也就是說，中國全口徑的宏觀稅負有1.5萬億-2.6萬億元的減稅空間。未來五年，中國經濟增長將在7.5%左右，繼續追求財政稅負的高增長不利于經濟的穩定，有必要采取結構性減稅的措施，讓政府總收入增速回歸到8%-10%的區間。但是我們并不認為，未來中國會走上大幅減稅的道路，因為在經濟轉型時期，民生和中西部地區基礎設施等剛性支出較多，大幅減稅也容易導致政府債務的擴張，增加經濟的潛在風險。[會計師事務所]