隨著市場經濟的發展，企業對納稅籌劃的重視程度不斷提高。但是囿于某些誤解和偏見，企業對納稅籌劃目標的理解經常存在片面性，導致籌劃手段和方法走入誤區。

　　一、對既有(you)納稅籌(chou)劃目(mu)標的認(ren)識

　　單純以降低稅負為主的傳統納稅籌劃目標具有明顯的片面性，這已被理論界和實務界所認識。現今的納稅籌劃目標強調以降低稅負和避免納稅風險為主，綜合考慮納稅與非納稅成本，從而實現納稅成本最低與納稅風險最小的平衡，對此可概括為“平衡觀”。還有一種與此近似的觀點是“企業利益最大化”。但是，這種觀點仍然存在一定的缺陷：1.主要考慮顯性成本，忽視隱性成本或機會成本，或者說沒有考慮可能的納稅利益。比如在增加納稅的情況下，可能減少政府在稅收以外對企業經營的干預或者避免公眾的不信任，由此降低了企業經營的潛在風險，這實際上可理解為一種潛在的收益；另一方面，因為納稅獲得政府的某些優惠政策、經營上的扶持、提供的便利等，這些都是納稅所能獲得的利益。2.片面強調納稅風險而忽視了其他非稅風險的存在，也就是說沒有充分考慮因納稅籌劃導致的經營、融資、資金轉移、基礎設施、環保責任等方面風險的增加，最終導致企業總體風險的加大。3.沒有將納稅籌劃置于企業整體理財活動之中，沒有與其他籌資、投資和運營活動充分聯系，因而缺乏全面性和系統性。4.未能充分考慮貨幣時間價值的影響，因而仍然具有短期性。5.除了不夠完整以外，利益最大化的表述本身也缺乏足夠的明確性，由(you)此降低了納(na)稅籌(chou)劃(hua)方法的(de)可操作性，并(bing)導致(zhi)對籌(chou)劃(hua)結果(guo)評(ping)價標準的(de)模糊。

　　二、合理的納稅籌劃目標：企業(ye)價(jia)值(zhi)最大化

　　為避(bi)免既(ji)有納(na)(na)稅(shui)(shui)籌(chou)劃目(mu)(mu)標(biao)(biao)(biao)的(de)(de)(de)(de)種種缺陷，需要將納(na)(na)稅(shui)(shui)成本(ben)與(yu)非(fei)稅(shui)(shui)成本(ben)、納(na)(na)稅(shui)(shui)利益或機會成本(ben)、風(feng)(feng)險(xian)（包括稅(shui)(shui)收風(feng)(feng)險(xian)和(he)(he)非(fei)稅(shui)(shui)收風(feng)(feng)險(xian)）以及(ji)時間因(yin)素(su)(su)等加(jia)(jia)以綜合考慮(lv)，并力(li)爭在降低稅(shui)(shui)負、避(bi)免風(feng)(feng)險(xian)、獲得納(na)(na)稅(shui)(shui)收益等之間進行(xing)權衡(heng)。很明顯，從理(li)財(cai)角(jiao)度(du)看，能夠全面體(ti)現這些(xie)因(yin)素(su)(su)的(de)(de)(de)(de)協調并進行(xing)準確描述和(he)(he)評價(jia)(jia)的(de)(de)(de)(de)，應當是(shi)增加(jia)(jia)企業(ye)價(jia)(jia)值。事實上，納(na)(na)稅(shui)(shui)籌(chou)劃應作為理(li)財(cai)活動的(de)(de)(de)(de)一個組(zu)成部分，其(qi)目(mu)(mu)標(biao)(biao)(biao)自(zi)然應該服(fu)從整個企業(ye)財(cai)務管理(li)活動的(de)(de)(de)(de)基(ji)本(ben)目(mu)(mu)標(biao)(biao)(biao)。因(yin)為企業(ye)財(cai)務管理(li)的(de)(de)(de)(de)理(li)想目(mu)(mu)標(biao)(biao)(biao)就是(shi)價(jia)(jia)值最大化，所(suo)以企業(ye)價(jia)(jia)值最大化也應成為納(na)(na)稅(shui)(shui)籌(chou)劃的(de)(de)(de)(de)基(ji)本(ben)目(mu)(mu)標(biao)(biao)(biao)。

　　以(yi)增加企業(ye)價值為(wei)目標的(de)納(na)稅(shui)籌劃要求以(yi)系統(tong)(tong)觀念為(wei)指導，在整(zheng)個企業(ye)理財活動中，將節(jie)稅(shui)與其他理財活動進(jin)行統(tong)(tong)籌安排(pai)和協調，有時甚至要超出傳(chuan)統(tong)(tong)財務(wu)管理的(de)范疇，比如從企業(ye)設立(li)方式(shi)、組織形式(shi)等事(shi)務(wu)性活動中進(jin)行籌劃，或者利(li)用會計政策(ce)選擇(ze)和職(zhi)業(ye)判斷進(jin)行籌劃。為(wei)此，納(na)稅(shui)籌劃的(de)方法手段和評價方式(shi)都需要革新，并(bing)且綜合運(yun)用、全面權衡。總之應當將納(na)稅(shui)籌劃作為(wei)整(zheng)體理財的(de)一個組成部(bu)分，而不是孤立(li)的(de)稅(shui)收問題。

　　三、以(yi)價值最大化(hua)為納稅籌劃目標應注意的問(wen)題

　　當然，價值(zhi)(zhi)最(zui)大(da)化的(de)(de)(de)(de)納(na)(na)稅(shui)籌(chou)(chou)劃(hua)目標也并非完美無缺(que)。主(zhu)要(yao)(yao)(yao)(yao)是(shi)需(xu)考慮的(de)(de)(de)(de)因素(su)較(jiao)(jiao)多，而(er)且某些因素(su)難以(yi)(yi)(yi)(yi)量化，相(xiang)對于(yu)(yu)側(ce)重(zhong)利(li)(li)潤角度(du)的(de)(de)(de)(de)短期納(na)(na)稅(shui)籌(chou)(chou)劃(hua)，增加了(le)方法的(de)(de)(de)(de)復雜程度(du)和不確定性(xing)，實施成本(ben)也相(xiang)對較(jiao)(jiao)高。針對這些缺(que)陷(xian)，可采取靈(ling)活動態的(de)(de)(de)(de)籌(chou)(chou)劃(hua)方式，根據不同(tong)(tong)(tong)類型、規模(mo)和發展階段(duan)(duan)(duan)的(de)(de)(de)(de)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)而(er)確定不同(tong)(tong)(tong)的(de)(de)(de)(de)側(ce)重(zhong)點(dian)。比如，對于(yu)(yu)新設企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)和小規模(mo)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)，成長(chang)和盈利(li)(li)更為(wei)(wei)重(zhong)要(yao)(yao)(yao)(yao)，同(tong)(tong)(tong)時(shi)這一階段(duan)(duan)(duan)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)本(ben)身利(li)(li)潤較(jiao)(jiao)少(shao)，稅(shui)負較(jiao)(jiao)輕并且以(yi)(yi)(yi)(yi)流(liu)轉稅(shui)、財(cai)產稅(shui)和行為(wei)(wei)稅(shui)等為(wei)(wei)主(zhu)，相(xiang)對于(yu)(yu)經營而(er)言，納(na)(na)稅(shui)不是(shi)首要(yao)(yao)(yao)(yao)問題(ti)，即使進行納(na)(na)稅(shui)籌(chou)(chou)劃(hua)，其目的(de)(de)(de)(de)也主(zhu)要(yao)(yao)(yao)(yao)是(shi)在增加經營現金凈流(liu)入的(de)(de)(de)(de)同(tong)(tong)(tong)時(shi)，盡可能減少(shao)稅(shui)金支(zhi)付(fu)，籌(chou)(chou)劃(hua)方法也以(yi)(yi)(yi)(yi)選擇(ze)注冊地和企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)形式、投資(zi)和籌(chou)(chou)資(zi)安排、利(li)(li)用租賃活動等為(wei)(wei)主(zhu)；而(er)步入成熟階段(duan)(duan)(duan)、規模(mo)較(jiao)(jiao)大(da)的(de)(de)(de)(de)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)或企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)集團(tuan)，可以(yi)(yi)(yi)(yi)追求將長(chang)期價值(zhi)(zhi)最(zui)大(da)化作為(wei)(wei)根本(ben)目標，籌(chou)(chou)劃(hua)手(shou)段(duan)(duan)(duan)也更多側(ce)重(zhong)于(yu)(yu)合(he)同(tong)(tong)(tong)訂立、分(fen)配、轉移(yi)定價、會(hui)計(ji)政策選擇(ze)等。不過，從(cong)根本(ben)上分(fen)析，企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)價值(zhi)(zhi)最(zui)大(da)化仍然是(shi)一般企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)在較(jiao)(jiao)長(chang)時(shi)期內最(zui)為(wei)(wei)基本(ben)、合(he)理和可行的(de)(de)(de)(de)納(na)(na)稅(shui)籌(chou)(chou)劃(hua)目標。

　　另外(wai)，由于(yu)納(na)稅(shui)(shui)籌(chou)(chou)劃(hua)應(ying)以(yi)增(zeng)加企(qi)(qi)業價值為(wei)目(mu)標，而稅(shui)(shui)務代理(li)機(ji)構(gou)的地(di)位和性質決定了其(qi)(qi)在(zai)納(na)稅(shui)(shui)籌(chou)(chou)劃(hua)中(zhong)很難超越降低稅(shui)(shui)負的動機(ji)，因此在(zai)外(wai)聘稅(shui)(shui)務代理(li)機(ji)構(gou)時需要注意以(yi)企(qi)(qi)業為(wei)本，不能喧(xuan)賓奪主，更不能將納(na)稅(shui)(shui)籌(chou)(chou)劃(hua)工作(zuo)簡單地(di)全盤委(wei)托給中(zhong)介機(ji)構(gou)“代理(li)”。相反，納(na)稅(shui)(shui)籌(chou)(chou)劃(hua)應(ying)以(yi)企(qi)(qi)業立場為(wei)出發點，以(yi)自(zi)主籌(chou)(chou)劃(hua)為(wei)根本，以(yi)追求整(zheng)體(ti)和長期價值的觀念統籌(chou)(chou)全局，特(te)別是對大型企(qi)(qi)業尤其(qi)(qi)如此。