股權投資(zi)(zi)是指通(tong)過(guo)投資(zi)(zi)取得(de)被投資(zi)(zi)單(dan)位(wei)的(de)(de)股份(fen)。企業(ye)對其(qi)他單(dan)位(wei)的(de)(de)股權投資(zi)(zi)，通(tong)常是為長期(qi)持有。隨著市(shi)場經(jing)濟(ji)的(de)(de)深入(ru)發展，越(yue)來越(yue)多的(de)(de)企業(ye)用(yong)股權投資(zi)(zi)這(zhe)種形式來進行(xing)(xing)(xing)資(zi)(zi)產運營以期(qi)獲得(de)一定(ding)的(de)(de)經(jing)濟(ji)利益。對于(yu)企業(ye)股權投資(zi)(zi)行(xing)(xing)(xing)為，國家陸(lu)續(xu)出臺(tai)過(guo)一些(xie)相關涉稅(shui)政策(ce)，但大多散落(luo)于(yu)一些(xie)文件中。對這(zhe)些(xie)政策(ce)進行(xing)(xing)(xing)梳理后(hou)，筆者認為以下三點(dian)需要納稅(shui)人特別關注(zhu)。

　　非實質性(xing)資產投資計征(zheng)營業稅(shui)

　　《關(guan)于(yu)(yu)股(gu)權(quan)(quan)轉讓(rang)有(you)關(guan)營(ying)業稅(shui)(shui)(shui)問題的(de)(de)通知》（財稅(shui)(shui)(shui)[2002]191號(hao)）規(gui)(gui)定(ding)(ding)(ding)，以(yi)無(wu)(wu)形(xing)(xing)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)、不(bu)(bu)動(dong)(dong)(dong)產(chan)(chan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)入(ru)(ru)股(gu)，參(can)與接(jie)受投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)方利潤分配，共同承擔(dan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)風(feng)險的(de)(de)行為，不(bu)(bu)征(zheng)(zheng)(zheng)收(shou)(shou)(shou)營(ying)業稅(shui)(shui)(shui)。對股(gu)權(quan)(quan)轉讓(rang)不(bu)(bu)征(zheng)(zheng)(zheng)收(shou)(shou)(shou)營(ying)業稅(shui)(shui)(shui)。而《關(guan)于(yu)(yu)以(yi)不(bu)(bu)動(dong)(dong)(dong)產(chan)(chan)或無(wu)(wu)形(xing)(xing)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)入(ru)(ru)股(gu)收(shou)(shou)(shou)取(qu)(qu)固(gu)定(ding)(ding)(ding)利潤征(zheng)(zheng)(zheng)收(shou)(shou)(shou)營(ying)業稅(shui)(shui)(shui)問題的(de)(de)批復》（國稅(shui)(shui)(shui)函發[1997]490號(hao)）規(gui)(gui)定(ding)(ding)(ding)，根(gen)據《營(ying)業稅(shui)(shui)(shui)稅(shui)(shui)(shui)目注釋》的(de)(de)有(you)關(guan)規(gui)(gui)定(ding)(ding)(ding)，以(yi)不(bu)(bu)動(dong)(dong)(dong)產(chan)(chan)或無(wu)(wu)形(xing)(xing)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)入(ru)(ru)股(gu)，與投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)方不(bu)(bu)共同承擔(dan)風(feng)險，收(shou)(shou)(shou)取(qu)(qu)固(gu)定(ding)(ding)(ding)利潤的(de)(de)行為，應區(qu)別以(yi)下兩種情(qing)況征(zheng)(zheng)(zheng)收(shou)(shou)(shou)營(ying)業稅(shui)(shui)(shui)：以(yi)不(bu)(bu)動(dong)(dong)(dong)產(chan)(chan)、土地使用(yong)權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)入(ru)(ru)股(gu)，收(shou)(shou)(shou)取(qu)(qu)固(gu)定(ding)(ding)(ding)利潤的(de)(de)，屬(shu)于(yu)(yu)將(jiang)場地、房屋等(deng)轉讓(rang)他人使用(yong)的(de)(de)業務(wu)，應按“服務(wu)業”稅(shui)(shui)(shui)目中“租(zu)賃業”項目征(zheng)(zheng)(zheng)收(shou)(shou)(shou)營(ying)業稅(shui)(shui)(shui)；以(yi)商標權(quan)(quan)、專利權(quan)(quan)、非專利技(ji)術、著作權(quan)(quan)、商譽等(deng)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)入(ru)(ru)股(gu)，收(shou)(shou)(shou)取(qu)(qu)固(gu)定(ding)(ding)(ding)利潤的(de)(de)，屬(shu)于(yu)(yu)轉讓(rang)無(wu)(wu)形(xing)(xing)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)使用(yong)權(quan)(quan)的(de)(de)行為，應按“轉讓(rang)無(wu)(wu)形(xing)(xing)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)”稅(shui)(shui)(shui)目征(zheng)(zheng)(zheng)收(shou)(shou)(shou)營(ying)業稅(shui)(shui)(shui)。綜(zong)上所述，共擔(dan)風(feng)險構成實質(zhi)性(xing)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)，對無(wu)(wu)形(xing)(xing)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)、不(bu)(bu)動(dong)(dong)(dong)產(chan)(chan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)不(bu)(bu)征(zheng)(zheng)(zheng)收(shou)(shou)(shou)營(ying)業稅(shui)(shui)(shui)；收(shou)(shou)(shou)取(qu)(qu)固(gu)定(ding)(ding)(ding)收(shou)(shou)(shou)益，不(bu)(bu)共同承擔(dan)風(feng)險非實質(zhi)性(xing)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)，按規(gui)(gui)定(ding)(ding)(ding)應對無(wu)(wu)形(xing)(xing)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)、不(bu)(bu)動(dong)(dong)(dong)產(chan)(chan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)征(zheng)(zheng)(zheng)收(shou)(shou)(shou)營(ying)業稅(shui)(shui)(shui)。

　　股權持有期間不得調整該資(zi)產的(de)計稅基(ji)礎

　　《企(qi)(qi)業(ye)所得(de)(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)法實施條(tiao)例(li)》第(di)五十六條(tiao)規(gui)(gui)定，企(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)(de)各項(xiang)(xiang)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)，包括固定資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)、生物資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)、無(wu)形(xing)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)、長期(qi)待攤(tan)費用(yong)、投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)、存(cun)貨等(deng)，以(yi)歷史成(cheng)(cheng)本為計稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)基(ji)礎。前款(kuan)所稱歷史成(cheng)(cheng)本，是(shi)指企(qi)(qi)業(ye)取得(de)(de)(de)該項(xiang)(xiang)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)時(shi)實際發(fa)生的(de)(de)(de)支出。企(qi)(qi)業(ye)持有各項(xiang)(xiang)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)期(qi)間(jian)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)增值或(huo)(huo)者減值，除國(guo)務院財政、稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)務主管部門規(gui)(gui)定可以(yi)確認損益外(wai)，不得(de)(de)(de)調整(zheng)該資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)的(de)(de)(de)計稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)基(ji)礎。《企(qi)(qi)業(ye)所得(de)(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)法》第(di)十四條(tiao)規(gui)(gui)定，企(qi)(qi)業(ye)對(dui)外(wai)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)期(qi)間(jian)，投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)的(de)(de)(de)成(cheng)(cheng)本在計算應納稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)所得(de)(de)(de)額時(shi)不得(de)(de)(de)扣(kou)除。但是(shi)《企(qi)(qi)業(ye)所得(de)(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)法實施條(tiao)例(li)》第(di)七十一條(tiao)第(di)二款(kuan)規(gui)(gui)定，企(qi)(qi)業(ye)在轉讓或(huo)(huo)者處置投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)時(shi)，投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)的(de)(de)(de)成(cheng)(cheng)本，準(zhun)予扣(kou)除。這也(ye)(ye)就是(shi)說(shuo)，企(qi)(qi)業(ye)在取得(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)環(huan)節應確認取得(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)的(de)(de)(de)計稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)基(ji)礎，并在資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)轉讓或(huo)(huo)處置時(shi)作為計稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)成(cheng)(cheng)本扣(kou)減資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)的(de)(de)(de)轉讓或(huo)(huo)處置收入。企(qi)(qi)業(ye)持有資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)期(qi)間(jian)的(de)(de)(de)減值或(huo)(huo)增值，原則上(shang)不得(de)(de)(de)調整(zheng)該項(xiang)(xiang)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)的(de)(de)(de)計稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)基(ji)礎。對(dui)外(wai)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)成(cheng)(cheng)本不得(de)(de)(de)折舊(jiu)和攤(tan)銷，也(ye)(ye)不得(de)(de)(de)作為投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)當期(qi)的(de)(de)(de)費用(yong)直接在稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)前扣(kou)除。

　　舉例來說，2009年1月(yue)1日，A公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)以對C公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)的一項長(chang)期(qi)股(gu)權(quan)(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)換入(ru)B公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)15%的股(gu)份，并準備長(chang)期(qi)持(chi)有(you)，因為(wei)A公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)對B公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)不具有(you)共同控制和(he)重大影響(xiang)，而且該項投(tou)(tou)(tou)資(zi)在活躍(yue)市場上沒有(you)報價、公(gong)(gong)(gong)允價值不能可靠計(ji)量，所以A公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)以成(cheng)本(ben)法核算對B公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)投(tou)(tou)(tou)資(zi)。換出長(chang)期(qi)股(gu)權(quan)(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)的賬面價值和(he)計(ji)稅成(cheng)本(ben)均為(wei)1500萬元(yuan)。暫不考慮其他(ta)因素影響(xiang)。A公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)賬務(wu)(wu)處理如(ru)下：借記(ji)(ji)長(chang)期(qi)股(gu)權(quan)(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)B公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)15000000，貸記(ji)(ji)長(chang)期(qi)股(gu)權(quan)(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)C公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)15000000。2011年9月(yue)10日，A公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)將其持(chi)有(you)的B公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)股(gu)權(quan)(quan)(quan)全部轉讓，取得收入(ru)2300萬元(yuan)。則A公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)應確認股(gu)權(quan)(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)轉讓所得2300－1500＝800（萬元(yuan)），賬務(wu)(wu)處理為(wei)：借記(ji)(ji)銀行存款23000000，貸記(ji)(ji)長(chang)期(qi)股(gu)權(quan)(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)B公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)15000000，貸記(ji)(ji)投(tou)(tou)(tou)資(zi)收益8000000。

　　納稅(shui)人需要注意的(de)是(shi)，《企業所得稅(shui)法(fa)實施條(tiao)例》第七十一(yi)條(tiao)第三款(kuan)規定(ding)，投(tou)資(zi)資(zi)產按照以(yi)下方法(fa)確定(ding)成(cheng)本(ben)：（一(yi)）通過支付現金方式取得的(de)投(tou)資(zi)資(zi)產，以(yi)購(gou)買價款(kuan)為成(cheng)本(ben)；（二(er)）通過支付現金以(yi)外的(de)方式取得的(de)投(tou)資(zi)資(zi)產，以(yi)該資(zi)產的(de)公允(yun)價值(zhi)和支付的(de)相(xiang)關(guan)稅(shui)費為成(cheng)本(ben)。

　　股權處(chu)置傭(yong)金可按比例在所得稅前扣(kou)除

　　《關于企(qi)(qi)業手續(xu)費(fei)及傭金(jin)支出(chu)稅前扣(kou)除(chu)(chu)政策(ce)的(de)(de)(de)通知》（財稅[2009]29號）規定，企(qi)(qi)業發生與(yu)生產經營有(you)關的(de)(de)(de)手續(xu)費(fei)及傭金(jin)支出(chu)，不超過以下規定計算(suan)(suan)限(xian)(xian)額(e)以內的(de)(de)(de)部(bu)(bu)分，準予(yu)扣(kou)除(chu)(chu)；超過部(bu)(bu)分，不得扣(kou)除(chu)(chu)。保(bao)(bao)(bao)險企(qi)(qi)業：財產保(bao)(bao)(bao)險企(qi)(qi)業按(an)(an)當年(nian)全(quan)部(bu)(bu)保(bao)(bao)(bao)費(fei)收(shou)(shou)(shou)入扣(kou)除(chu)(chu)退保(bao)(bao)(bao)金(jin)等(deng)后余額(e)的(de)(de)(de)15%（含(han)本數，下同(tong)）計算(suan)(suan)限(xian)(xian)額(e)；人(ren)身保(bao)(bao)(bao)險企(qi)(qi)業按(an)(an)當年(nian)全(quan)部(bu)(bu)保(bao)(bao)(bao)費(fei)收(shou)(shou)(shou)入扣(kou)除(chu)(chu)退保(bao)(bao)(bao)金(jin)等(deng)后余額(e)的(de)(de)(de)10%計算(suan)(suan)限(xian)(xian)額(e)。其他企(qi)(qi)業：按(an)(an)與(yu)具有(you)合法經營資格中(zhong)介服(fu)務機構或個人(ren)（不含(han)交易雙方(fang)及其雇(gu)員、代(dai)理人(ren)和代(dai)表人(ren)等(deng)）所簽訂服(fu)務協(xie)議(yi)或合同(tong)確認的(de)(de)(de)收(shou)(shou)(shou)入金(jin)額(e)的(de)(de)(de)5%計算(suan)(suan)限(xian)(xian)額(e)。

　　例如，2011年4月，A公司(si)(si)委托王先(xian)生(sheng)(sheng)(sheng)轉(zhuan)(zhuan)讓本(ben)(ben)公司(si)(si)持有(you)的(de)(de)(de)N公司(si)(si)30％的(de)(de)(de)股(gu)權(quan)，投資成本(ben)(ben)2000萬元(yuan)，公司(si)(si)與王先(xian)生(sheng)(sheng)(sheng)約定(ding)，轉(zhuan)(zhuan)讓價(jia)超(chao)過5000萬元(yuan)的(de)(de)(de)部(bu)分，全(quan)部(bu)歸王先(xian)生(sheng)(sheng)(sheng)所有(you)。10月，王先(xian)生(sheng)(sheng)(sheng)為(wei)(wei)A公司(si)(si)找(zhao)到(dao)一客(ke)戶，雙方(fang)簽訂的(de)(de)(de)實際轉(zhuan)(zhuan)讓價(jia)格為(wei)(wei)8000萬元(yuan)。按照約定(ding)，A公司(si)(si)向王先(xian)生(sheng)(sheng)(sheng)支付了傭金3000萬元(yuan)。則A公司(si)(si)應就取得(de)股(gu)權(quan)轉(zhuan)(zhuan)讓所得(de)6000萬元(yuan)，繳納企業所得(de)稅。但允(yun)許A公司(si)(si)在所得(de)稅前(qian)列支的(de)(de)(de)支付給(gei)王先(xian)生(sheng)(sheng)(sheng)的(de)(de)(de)傭金不得(de)超(chao)過合同確認的(de)(de)(de)收(shou)入(ru)金額的(de)(de)(de)5％，即8000×5%＝400（萬元(yuan)），超(chao)過部(bu)分不得(de)在稅前(qian)扣除(chu)。

　　需要(yao)提(ti)醒納稅(shui)人注意的(de)(de)是，財稅(shui)[2009]29號(hao)文(wen)件還規(gui)定，企(qi)業(ye)應(ying)與(yu)具有(you)合(he)(he)法(fa)(fa)經營資(zi)(zi)格中介(jie)服務(wu)企(qi)業(ye)或(huo)個人簽訂代(dai)辦協(xie)議或(huo)合(he)(he)同(tong)，并(bing)按(an)國家有(you)關規(gui)定支(zhi)(zhi)(zhi)付手(shou)(shou)(shou)續(xu)(xu)費(fei)(fei)及(ji)(ji)(ji)傭(yong)(yong)(yong)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)。除(chu)(chu)委托個人代(dai)理外，企(qi)業(ye)以(yi)現金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)等(deng)非轉(zhuan)賬方(fang)式(shi)支(zhi)(zhi)(zhi)付的(de)(de)手(shou)(shou)(shou)續(xu)(xu)費(fei)(fei)及(ji)(ji)(ji)傭(yong)(yong)(yong)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)不(bu)得(de)(de)在(zai)稅(shui)前(qian)扣(kou)(kou)除(chu)(chu)。企(qi)業(ye)為發行權益性證(zheng)券支(zhi)(zhi)(zhi)付給有(you)關證(zheng)券承銷機構的(de)(de)手(shou)(shou)(shou)續(xu)(xu)費(fei)(fei)及(ji)(ji)(ji)傭(yong)(yong)(yong)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)不(bu)得(de)(de)在(zai)稅(shui)前(qian)扣(kou)(kou)除(chu)(chu)。企(qi)業(ye)不(bu)得(de)(de)將手(shou)(shou)(shou)續(xu)(xu)費(fei)(fei)及(ji)(ji)(ji)傭(yong)(yong)(yong)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)支(zhi)(zhi)(zhi)出計入回(hui)扣(kou)(kou)、業(ye)務(wu)提(ti)成、返(fan)利、進場費(fei)(fei)等(deng)費(fei)(fei)用(yong)。企(qi)業(ye)已計入固定資(zi)(zi)產、無形資(zi)(zi)產等(deng)相(xiang)(xiang)關資(zi)(zi)產的(de)(de)手(shou)(shou)(shou)續(xu)(xu)費(fei)(fei)及(ji)(ji)(ji)傭(yong)(yong)(yong)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)支(zhi)(zhi)(zhi)出，應(ying)當通(tong)過折舊、攤銷等(deng)方(fang)式(shi)分期(qi)扣(kou)(kou)除(chu)(chu)，不(bu)得(de)(de)在(zai)發生(sheng)當期(qi)直(zhi)接扣(kou)(kou)除(chu)(chu)。企(qi)業(ye)支(zhi)(zhi)(zhi)付的(de)(de)手(shou)(shou)(shou)續(xu)(xu)費(fei)(fei)及(ji)(ji)(ji)傭(yong)(yong)(yong)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)不(bu)得(de)(de)直(zhi)接沖減(jian)服務(wu)協(xie)議或(huo)合(he)(he)同(tong)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)額，并(bing)如(ru)實(shi)(shi)入賬。企(qi)業(ye)應(ying)當如(ru)實(shi)(shi)向當地主管稅(shui)務(wu)機關提(ti)供當年手(shou)(shou)(shou)續(xu)(xu)費(fei)(fei)及(ji)(ji)(ji)傭(yong)(yong)(yong)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)計算分配表和其他(ta)相(xiang)(xiang)關資(zi)(zi)料，并(bing)依(yi)法(fa)(fa)取得(de)(de)合(he)(he)法(fa)(fa)真實(shi)(shi)憑證(zheng)。