納(na)稅(shui)(shui)籌(chou)(chou)(chou)(chou)劃(hua)活動(dong)最(zui)早(zao)發(fa)生在(zai)(zai)英美(mei)等(deng)經濟(ji)發(fa)達國家(jia)，中(zhong)國在(zai)(zai)20世紀90年(nian)代中(zhong)葉才(cai)從(cong)西方引進(jin)納(na)稅(shui)(shui)籌(chou)(chou)(chou)(chou)劃(hua)。稅(shui)(shui)收(shou)(shou)籌(chou)(chou)(chou)(chou)劃(hua)在(zai)(zai)我國出現的(de)歷史很短，還(huan)是個新事物，盡管目前(qian)有(you)關稅(shui)(shui)收(shou)(shou)籌(chou)(chou)(chou)(chou)劃(hua)的(de)專著已(yi)不少見，但整體上系統地對稅(shui)(shui)收(shou)(shou)籌(chou)(chou)(chou)(chou)劃(hua)的(de)理(li)論(lun)(lun)和實(shi)務(wu)的(de)探討(tao)(tao)還(huan)比較缺乏(fa)。本文就是在(zai)(zai)著眼(yan)于當前(qian)稅(shui)(shui)收(shou)(shou)籌(chou)(chou)(chou)(chou)劃(hua)問(wen)題的(de)基礎(chu)上，拓展了(le)企業(ye)(ye)稅(shui)(shui)收(shou)(shou)籌(chou)(chou)(chou)(chou)劃(hua)的(de)研究高度，結合企業(ye)(ye)戰(zhan)略的(de)理(li)論(lun)(lun)，站在(zai)(zai)企業(ye)(ye)戰(zhan)略的(de)角度對企業(ye)(ye)稅(shui)(shui)收(shou)(shou)籌(chou)(chou)(chou)(chou)劃(hua)進(jin)行(xing)分析，筆者考(kao)察了(le)納(na)稅(shui)(shui)籌(chou)(chou)(chou)(chou)劃(hua)與企業(ye)(ye)戰(zhan)略的(de)關系，并就納(na)稅(shui)(shui)籌(chou)(chou)(chou)(chou)劃(hua)對企業(ye)(ye)戰(zhan)略的(de)影響進(jin)行(xing)了(le)探討(tao)(tao)。對稅(shui)(shui)收(shou)(shou)籌(chou)(chou)(chou)(chou)劃(hua)進(jin)行(xing)戰(zhan)略管理(li)和控制，從(cong)而指導企業(ye)(ye)在(zai)(zai)發(fa)展過程中(zhong)避免稅(shui)(shui)收(shou)(shou)籌(chou)(chou)(chou)(chou)劃(hua)的(de)片面、盲(mang)目、短視和隨意性。這是本文研究的(de)理(li)論(lun)(lun)和實(shi)踐意義之所在(zai)(zai)。

　　由于納稅(shui)(shui)籌(chou)劃能夠為企業(ye)節(jie)約稅(shui)(shui)收成本(ben)，直接增加企業(ye)的(de)凈收益，因而引起了企業(ye)的(de)廣泛關注。但(dan)是，納稅(shui)(shui)籌(chou)劃是一(yi)種事(shi)前行為，具有(you)長期性和(he)前瞻性的(de)特點，在許多(duo)時候納稅(shui)(shui)籌(chou)劃與企業(ye)戰(zhan)略息息相關，單純(chun)運(yun)用(yong)邊際法則決定是否(fou)實(shi)施納稅(shui)(shui)籌(chou)劃未(wei)必符合企業(ye)整體利益。

　　一、企(qi)業(ye)稅收(shou)籌(chou)劃與企(qi)業(ye)戰略關(guan)系分析

　　企(qi)業的戰(zhan)略(lve)主(zhu)要(yao)特征(zheng)是整體性(xing)和長期性(xing)。企(qi)業戰(zhan)略(lve)與(yu)稅收籌(chou)劃(hua)之間是全局性(xing)規劃(hua)與(yu)局部性(xing)的經營行為(wei)、目標(biao)與(yu)手段(duan)之間的關(guan)(guan)系。一般而言(yan)，企(qi)業稅收籌(chou)劃(hua)與(yu)企(qi)業戰(zhan)略(lve)關(guan)(guan)系包括以(yi)下3種情況：

　　（一）企業(ye)稅(shui)收籌劃服從于企業(ye)戰略

　　企(qi)業(ye)進行(xing)(xing)戰(zhan)略決策時(shi)主要考慮的(de)是行(xing)(xing)業(ye)利潤(run)率(lv)以及行(xing)(xing)業(ye)準入障礙，在這種情況下，企(qi)業(ye)稅收(shou)籌(chou)劃(hua)即(ji)使(shi)作為事(shi)前的(de)預見(jian)性行(xing)(xing)為，都很難(nan)左右(you)戰(zhan)略決策。因(yin)為企(qi)業(ye)戰(zhan)略更主要地研究企(qi)業(ye)如何在競爭中(zhong)謀求(qiu)和確立(li)長期的(de)競爭優勢問(wen)題，所(suo)以，企(qi)業(ye)稅收(shou)籌(chou)劃(hua)作為企(qi)業(ye)日(ri)常財務活(huo)動的(de)一部(bu)分，更多的(de)是服從于企(qi)業(ye)的(de)全(quan)局戰(zhan)略。

　　（二）企業(ye)稅收籌劃反作(zuo)用于企業(ye)戰(zhan)略

　　企(qi)業(ye)(ye)稅(shui)收籌(chou)劃在企(qi)業(ye)(ye)的財務活動(dong)中具有較為獨(du)特(te)的性質(zhi)，決(jue)定(ding)了它有可能反作用(yong)于企(qi)業(ye)(ye)戰(zhan)(zhan)略(lve)，當出現(xian)如下(xia)情況時(shi)，企(qi)業(ye)(ye)會調(diao)整(zheng)或者(zhe)特(te)別制定(ding)企(qi)業(ye)(ye)戰(zhan)(zhan)略(lve)。（1）稅(shui)收政(zheng)策(ce)發生重(zhong)大(da)調(diao)整(zheng)，打破了行業(ye)(ye)的競爭格(ge)局，當獲利(li)能力(li)、現(xian)金流量、其他重(zhong)要(yao)財務指標(biao)以(yi)至(zhi)于企(qi)業(ye)(ye)價值受到嚴重(zhong)影響時(shi)，企(qi)業(ye)(ye)為適應稅(shui)收政(zheng)策(ce)調(diao)整(zheng)帶(dai)來的變化(hua)而必須進(jin)行戰(zhan)(zhan)略(lve)調(diao)整(zheng)。（2）在稅(shui)收政(zheng)策(ce)帶(dai)有明(ming)顯(xian)的政(zheng)策(ce)導(dao)向時(shi)，企(qi)業(ye)(ye)在進(jin)行戰(zhan)(zhan)略(lve)決(jue)策(ce)時(shi)，必須充分關(guan)注這種導(dao)向，使(shi)企(qi)業(ye)(ye)發展方向盡可能符合(he)國(guo)家產業(ye)(ye)政(zheng)策(ce)，充分享(xiang)受到稅(shui)收優惠帶(dai)來的直接利(li)益。

　　（三）企業(ye)稅收籌劃幫助企業(ye)制定和實施戰略

　　企(qi)業(ye)的每一(yi)(yi)(yi)項戰(zhan)略決策都會(hui)考慮(lv)很多方(fang)(fang)(fang)面的因素，但有時也會(hui)遇到(dao)(dao)若(ruo)干方(fang)(fang)(fang)案(an)評價結果處(chu)于(yu)伯仲(zhong)之間的情(qing)況，這時多一(yi)(yi)(yi)個稅(shui)(shui)負評價指標會(hui)降低選擇(ze)方(fang)(fang)(fang)案(an)的難度。一(yi)(yi)(yi)個經營(ying)有方(fang)(fang)(fang)管理完善的企(qi)業(ye)會(hui)把企(qi)業(ye)稅(shui)(shui)收籌(chou)劃視為企(qi)業(ye)日常財務(wu)活動的一(yi)(yi)(yi)部(bu)分，從內部(bu)規范核(he)算，充分利(li)用稅(shui)(shui)法(fa)(fa)安(an)排的彈(dan)性(xing)，盡可能(neng)享受稅(shui)(shui)法(fa)(fa)設(she)定的優惠政(zheng)策，合理運用各(ge)種(zhong)企(qi)業(ye)稅(shui)(shui)收籌(chou)劃技術和(he)手段。在大到(dao)(dao)如行業(ye)的進入或(huo)者退(tui)出(chu)、企(qi)業(ye)和(he)產品定位，小到(dao)(dao)如材料采(cai)購(gou)、產品或(huo)服務(wu)定價，交易(yi)方(fang)(fang)(fang)式或(huo)者企(qi)業(ye)事業(ye)部(bu)設(she)置(zhi)等戰(zhan)略決策過程中，企(qi)業(ye)稅(shui)(shui)收籌(chou)劃都能(neng)為制定和(he)實施(shi)戰(zhan)略提供幫助。

　　二(er)、納稅籌劃(hua)對于制訂和實施(shi)企業戰(zhan)略(lve)的不利(li)影響

　　納(na)稅籌(chou)劃(hua)對(dui)企(qi)業戰略的(de)制(zhi)訂和實施固然具(ju)有(you)促(cu)進(jin)作(zuo)用，但因其自(zi)身的(de)局限性，如(ru)果籌(chou)劃(hua)失當(dang)，也可能給(gei)企(qi)業戰略目標(biao)的(de)實現(xian)帶來(lai)負面(mian)影(ying)響，這主要(yao)表現(xian)在以下三(san)個方面(mian)。

　　（一(yi)）納稅(shui)籌(chou)劃有可能(neng)加大企業的投資扭曲(qu)風險(xian)

　　稅(shui)(shui)(shui)收(shou)在將社會資(zi)源(yuan)從(cong)納稅(shui)(shui)(shui)人手中轉移到政府(fu)部(bu)門的(de)過程中，勢必會對(dui)經(jing)(jing)濟發生(sheng)影(ying)(ying)響(xiang)(xiang)，若這(zhe)種影(ying)(ying)響(xiang)(xiang)僅限(xian)于(yu)征(zheng)稅(shui)(shui)(shui)數(shu)額本身，那(nei)么，此(ci)(ci)乃為稅(shui)(shui)(shui)收(shou)的(de)正常(chang)影(ying)(ying)響(xiang)(xiang)；若除(chu)這(zhe)種正常(chang)影(ying)(ying)響(xiang)(xiang)之外(wai)，經(jing)(jing)濟活(huo)動(dong)因(yin)此(ci)(ci)而(er)受到干擾和(he)阻礙，社會利(li)益因(yin)此(ci)(ci)而(er)受到削(xue)弱(ruo)，這(zhe)便(bian)產生(sheng)了稅(shui)(shui)(shui)收(shou)的(de)額外(wai)負(fu)(fu)擔。按照現(xian)代稅(shui)(shui)(shui)制(zhi)優化理論(lun)的(de)觀點，降低稅(shui)(shui)(shui)收(shou)額外(wai)負(fu)(fu)擔的(de)根本途徑，在于(yu)盡可(ke)(ke)(ke)能(neng)保持稅(shui)(shui)(shui)收(shou)對(dui)市場運(yun)行(xing)機(ji)(ji)制(zhi)的(de)中性(xing)，也就是國家征(zheng)稅(shui)(shui)(shui)應當避(bi)免對(dui)市場運(yun)行(xing)機(ji)(ji)制(zhi)產生(sheng)不良影(ying)(ying)響(xiang)(xiang)，特別是不能(neng)超(chao)越市場而(er)成(cheng)為影(ying)(ying)響(xiang)(xiang)資(zi)源(yuan)配(pei)置(zhi)和(he)經(jing)(jing)濟決策的(de)決定性(xing)力量。但在現(xian)實經(jing)(jing)濟生(sheng)活(huo)中，稅(shui)(shui)(shui)收(shou)對(dui)經(jing)(jing)濟的(de)影(ying)(ying)響(xiang)(xiang)不可(ke)(ke)(ke)能(neng)只限(xian)于(yu)征(zheng)稅(shui)(shui)(shui)數(shu)額本身而(er)保持中性(xing)。一旦政府(fu)對(dui)企(qi)業(ye)(ye)的(de)某(mou)種投資(zi)行(xing)為課(ke)稅(shui)(shui)(shui)，企(qi)業(ye)(ye)通過納稅(shui)(shui)(shui)籌劃(hua)，往往會放(fang)棄先(xian)前不存在稅(shui)(shui)(shui)收(shou)時效益最(zui)優的(de)項(xiang)目(mu)，而(er)改(gai)投向(xiang)其他的(de)次(ci)優項(xiang)目(mu)，從(cong)而(er)承(cheng)受一定的(de)利(li)益損失。如(ru)果納稅(shui)(shui)(shui)籌劃(hua)失當，有可(ke)(ke)(ke)能(neng)加大(da)因(yin)避(bi)稅(shui)(shui)(shui)、改(gai)變投資(zi)方向(xiang)而(er)給(gei)企(qi)業(ye)(ye)帶來的(de)經(jing)(jing)濟損失，造成(cheng)更大(da)程度的(de)投資(zi)扭(niu)曲。

　　（二）納(na)稅籌劃并不能創造企業絕對(dui)的競(jing)爭優勢

　　納稅(shui)籌(chou)(chou)劃不(bu)同于企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)其(qi)他(ta)的(de)(de)經營活動——可以(yi)通過(guo)自身行(xing)為創造價值(zhi)，它(ta)要(yao)依托于企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)其(qi)他(ta)經營活動，主要(yao)通過(guo)節稅(shui)或降低(di)涉稅(shui)風險，來維護(hu)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)合(he)法權益(yi)。納稅(shui)籌(chou)(chou)劃對(dui)于企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)確定相(xiang)對(dui)的(de)(de)競(jing)(jing)(jing)爭(zheng)優勢(shi)具有(you)促進作(zuo)用，因為，國(guo)家在(zai)某(mou)一(yi)(yi)時(shi)期(qi)可能會針對(dui)某(mou)一(yi)(yi)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)或產業(ye)(ye)(ye)(ye)制(zhi)訂(ding)出稅(shui)收(shou)方面的(de)(de)特(te)別優惠(hui)政策(ce)，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)通過(guo)納稅(shui)籌(chou)(chou)劃、規范管理(li)、精(jing)細(xi)運作(zuo)，用好(hao)、用活、用足這類優惠(hui)政策(ce)，有(you)可能降低(di)稅(shui)收(shou)成本，實現成本領先的(de)(de)戰略目標，從而在(zai)市場競(jing)(jing)(jing)爭(zheng)中處(chu)于較為有(you)利的(de)(de)地位；而那些不(bu)享受或沒充分享受優惠(hui)者則(ze)處(chu)于相(xiang)對(dui)競(jing)(jing)(jing)爭(zheng)劣勢(shi)。但是，納稅(shui)籌(chou)(chou)劃不(bu)同于技術創新，沒有(you)多少訣竅和秘(mi)密，很容(rong)易被競(jing)(jing)(jing)爭(zheng)對(dui)手模(mo)仿。當同一(yi)(yi)產業(ye)(ye)(ye)(ye)或行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)都重視(shi)納稅(shui)籌(chou)(chou)劃、取得了大致相(xiang)同的(de)(de)籌(chou)(chou)劃效果時(shi)，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)這一(yi)(yi)相(xiang)對(dui)競(jing)(jing)(jing)爭(zheng)優勢(shi)將不(bu)復存在(zai)。此時(shi)的(de)(de)納稅(shui)籌(chou)(chou)劃只是企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)保持不(bu)處(chu)于劣勢(shi)的(de)(de)手段，但它(ta)很難給企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)帶(dai)來競(jing)(jing)(jing)爭(zheng)優勢(shi)，難以(yi)確保企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)在(zai)競(jing)(jing)(jing)爭(zheng)中處(chu)于領先地位。

　　（三）過度依賴納稅籌劃有可能(neng)會損害企業的長期競(jing)爭力(li)

　　納稅(shui)籌劃(hua)的主(zhu)要(yao)手段就是充分利用國家的稅(shui)收優(you)惠(hui)(hui)政(zheng)策(ce)，這的確可以使企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)在降低成本等方面占得(de)先機，但(dan)這并不能從根(gen)本上確立企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)的長(chang)期(qi)競爭(zheng)優(you)勢，因為，決定企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)競爭(zheng)力(li)(li)的根(gen)本因素——企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)技術水平和管理水平并沒有因此(ci)而(er)大幅度提升，相反(fan)，一些企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)因為享(xiang)受稅(shui)收優(you)惠(hui)(hui)而(er)自(zi)滿、自(zi)傲，喪失(shi)了(le)改進技術、提升管理的積極性(xing)，其真實的企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)競爭(zheng)力(li)(li)反(fan)而(er)被(bei)削弱了(le)，一旦政(zheng)府取消優(you)惠(hui)(hui)政(zheng)策(ce)，這些企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)將很快喪失(shi)競爭(zheng)優(you)勢。

　　稅收優(you)惠相當于一種政府補貼，它有助(zhu)于企業(ye)創(chuang)造暫時的相對(dui)競爭(zheng)(zheng)優(you)勢(shi)，但是(shi)(shi)真正的絕(jue)對(dui)競爭(zheng)(zheng)優(you)勢(shi)很(hen)少是(shi)(shi)由補貼而來(lai)的。如果(guo)企業(ye)因為享(xiang)受這種補貼而忽略了生(sheng)產環節的成本節約，延緩了技術創(chuang)新(xin)，放松了管理(li)精(jing)細(xi)化努力(li)，甚(shen)至忽視了來(lai)自(zi)市場(chang)的競爭(zheng)(zheng)壓力(li)，那么(me)，補貼的效果(guo)只(zhi)能是(shi)(shi)損害或降低企業(ye)的長(chang)期競爭(zheng)(zheng)力(li)，不利于企業(ye)長(chang)遠戰略目標的順利實現

　　三(san)、從企業戰略(lve)角度進行的稅收籌劃優化

　　（一(yi)）從市場(chang)競爭戰略角度(du)進行稅收籌(chou)劃

　　在(zai)(zai)完全(quan)競爭(zheng)的(de)(de)(de)市(shi)(shi)場(chang)中，現(xian)代企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)的(de)(de)(de)競爭(zheng)，在(zai)(zai)很(hen)大程(cheng)度上(shang)是(shi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)價格(ge)(ge)的(de)(de)(de)競爭(zheng)，而產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)價格(ge)(ge)又主要(yao)由(you)其(qi)成(cheng)本決(jue)定。在(zai)(zai)短(duan)期(qi)或長(chang)期(qi)，大多數(shu)稅(shui)(shui)(shui)收要(yao)計入生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)成(cheng)本，而且(qie)至少是(shi)部(bu)分地以提價的(de)(de)(de)方式(shi)轉嫁給消費(fei)者(zhe)。因此稅(shui)(shui)(shui)收構成(cheng)了(le)商(shang)品(pin)(pin)最終(zhong)價格(ge)(ge)的(de)(de)(de)組成(cheng)部(bu)分。而如(ru)果(guo)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)對(dui)其(qi)所(suo)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)承擔的(de)(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)負(fu)進行(xing)(xing)籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)，降(jiang)低(di)其(qi)稅(shui)(shui)(shui)負(fu)，就會(hui)增(zeng)(zeng)加該產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)在(zai)(zai)市(shi)(shi)場(chang)上(shang)的(de)(de)(de)均衡(heng)交易(yi)(yi)量(liang)(liang)。均衡(heng)交易(yi)(yi)量(liang)(liang)是(shi)在(zai)(zai)某一(yi)價格(ge)(ge)水平(ping)上(shang)消費(fei)者(zhe)需求量(liang)(liang)與生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)的(de)(de)(de)供(gong)應量(liang)(liang)正好相等的(de)(de)(de)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)數(shu)量(liang)(liang)，全(quan)部(bu)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)作為一(yi)個整體按(an)照均衡(heng)交易(yi)(yi)量(liang)(liang)進行(xing)(xing)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)。稅(shui)(shui)(shui)收籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)影響著均衡(heng)交易(yi)(yi)量(liang)(liang)，實際(ji)上(shang)意味著其(qi)影響著企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)，擴大了(le)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)市(shi)(shi)場(chang)占(zhan)有份額。企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)進行(xing)(xing)稅(shui)(shui)(shui)收籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)降(jiang)低(di)了(le)它的(de)(de)(de)成(cheng)本和(he)價格(ge)(ge)，使其(qi)以較低(di)價格(ge)(ge)參(can)與市(shi)(shi)場(chang)競爭(zheng)，從而擴大了(le)銷量(liang)(liang)，進一(yi)步占(zhan)領市(shi)(shi)場(chang)，獲得(de)較高的(de)(de)(de)利(li)潤回報。一(yi)方面(mian)，因為稅(shui)(shui)(shui)收籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)對(dui)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)選擇(ze)的(de)(de)(de)替(ti)代效應和(he)收入效應，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)進行(xing)(xing)稅(shui)(shui)(shui)收籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)使企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)可支配生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)要(yao)素增(zeng)(zeng)加，增(zeng)(zeng)強了(le)商(shang)品(pin)(pin)的(de)(de)(de)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)能力；另一(yi)方面(mian)，從企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)競爭(zheng)戰略的(de)(de)(de)角(jiao)度看，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)可通過調整產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)結構及產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)，減少稅(shui)(shui)(shui)負(fu)較重的(de)(de)(de)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)出量(liang)(liang)，增(zeng)(zeng)加籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)空間大的(de)(de)(de)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)出量(liang)(liang)，以此對(dui)稅(shui)(shui)(shui)收籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)的(de)(de)(de)具體對(dui)象(xiang)進行(xing)(xing)優化(hua)。

　　（二）從投(tou)資戰略角度進行稅收籌劃

　　不(bu)(bu)(bu)同(tong)(tong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)組織形式、不(bu)(bu)(bu)同(tong)(tong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)規(gui)模，有不(bu)(bu)(bu)同(tong)(tong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)待遇；不(bu)(bu)(bu)同(tong)(tong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式和(he)(he)不(bu)(bu)(bu)同(tong)(tong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)地區(qu)、投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)業(ye)(ye)(ye)等形成(cheng)不(bu)(bu)(bu)同(tong)(tong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)結構，也(ye)會(hui)(hui)有不(bu)(bu)(bu)同(tong)(tong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)優(you)(you)惠(hui)(hui)(hui)(hui)，進(jin)(jin)而帶來不(bu)(bu)(bu)同(tong)(tong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)前和(he)(he)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)后收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)。所(suo)以(yi)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)必須進(jin)(jin)行投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)(chou)劃(hua)，以(yi)實現稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)后收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)最大化(hua)。企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)戰略(lve)不(bu)(bu)(bu)僅(jin)僅(jin)牽(qian)涉到企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)成(cheng)敗，更(geng)(geng)有可(ke)能(neng)(neng)(neng)決定(ding)(ding)一(yi)(yi)(yi)(yi)個(ge)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)經(jing)(jing)營的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)成(cheng)敗，因(yin)此(ci)從(cong)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)戰略(lve)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)角度對稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)(chou)劃(hua)進(jin)(jin)行優(you)(you)化(hua)，進(jin)(jin)一(yi)(yi)(yi)(yi)步提高企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)盈利(li)(li)能(neng)(neng)(neng)力(li)至關重(zhong)要(yao)，而企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)決策(ce)(ce)(ce)又是(shi)(shi)(shi)關鍵。投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)決策(ce)(ce)(ce)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)本質(zhi)就(jiu)是(shi)(shi)(shi)一(yi)(yi)(yi)(yi)個(ge)比(bi)較(jiao)選(xuan)擇(ze)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)過程(cheng)，因(yin)為方(fang)(fang)案(an)(an)往往是(shi)(shi)(shi)多(duo)種多(duo)樣的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)，決策(ce)(ce)(ce)時通常用企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)長(chang)(chang)期(qi)盈利(li)(li)能(neng)(neng)(neng)力(li)指(zhi)標，對各方(fang)(fang)案(an)(an)進(jin)(jin)行比(bi)較(jiao)、分析，從(cong)中(zhong)選(xuan)擇(ze)最佳(jia)方(fang)(fang)案(an)(an)。一(yi)(yi)(yi)(yi)個(ge)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)長(chang)(chang)期(qi)盈利(li)(li)能(neng)(neng)(neng)力(li)由五種競(jing)(jing)爭作用力(li)綜(zong)合決定(ding)(ding)：行業(ye)(ye)(ye)競(jing)(jing)爭者(zhe)(zhe)(zhe)、潛(qian)在(zai)入侵者(zhe)(zhe)(zhe)、供方(fang)(fang)、買方(fang)(fang)和(he)(he)替(ti)代方(fang)(fang)生產(chan)商(shang)。這(zhe)五種競(jing)(jing)爭作用力(li)都受許(xu)多(duo)因(yin)素影(ying)響(xiang)(xiang)，其(qi)中(zhong)包括稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)(chou)劃(hua)，只不(bu)(bu)(bu)過影(ying)響(xiang)(xiang)有大有小(xiao)。如果(guo)替(ti)代品(pin)是(shi)(shi)(shi)國(guo)家(jia)鼓勵(li)產(chan)品(pin)，享(xiang)受較(jiao)多(duo)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)優(you)(you)惠(hui)(hui)(hui)(hui)，其(qi)相對價格(ge)就(jiu)會(hui)(hui)較(jiao)低，會(hui)(hui)產(chan)生較(jiao)大的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)威脅(xie)，甚至取(qu)代原來產(chan)品(pin)，此(ci)時稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)(chou)劃(hua)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)影(ying)響(xiang)(xiang)就(jiu)會(hui)(hui)較(jiao)大。相反，如果(guo)替(ti)代品(pin)享(xiang)受的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)優(you)(you)惠(hui)(hui)(hui)(hui)較(jiao)少，或(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)與(yu)原產(chan)品(pin)一(yi)(yi)(yi)(yi)樣，這(zhe)時稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)(chou)劃(hua)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)作用就(jiu)小(xiao)。我(wo)們在(zai)作投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)決策(ce)(ce)(ce)時，應(ying)該(gai)從(cong)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)務角度評價其(qi)可(ke)行性，但(dan)更(geng)(geng)應(ying)該(gai)注重(zhong)與(yu)其(qi)他相關因(yin)素的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)綜(zong)合考(kao)(kao)(kao)慮(lv)，做出正確的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)決策(ce)(ce)(ce)。這(zhe)是(shi)(shi)(shi)因(yin)為稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)(chou)劃(hua)雖然可(ke)以(yi)從(cong)一(yi)(yi)(yi)(yi)個(ge)產(chan)品(pin)、一(yi)(yi)(yi)(yi)個(ge)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)種或(huo)一(yi)(yi)(yi)(yi)項(xiang)政策(ce)(ce)(ce)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)運用等具(ju)體細(xi)節入手(shou)，但(dan)在(zai)本質(zhi)上(shang)(shang)它是(shi)(shi)(shi)綜(zong)合性的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)。稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)務成(cheng)本只是(shi)(shi)(shi)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)經(jing)(jing)營成(cheng)本的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)一(yi)(yi)(yi)(yi)部分，而企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)追求(qiu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)(shi)(shi)整體本文(wen)為全文(wen)原貌 未安(an)(an)裝PDF瀏覽(lan)器(qi)下載安(an)(an)裝 原版(ban)全文(wen) 經(jing)(jing)濟效(xiao)益(yi)(yi)。因(yin)此(ci)在(zai)作投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)決策(ce)(ce)(ce)時，除(chu)了考(kao)(kao)(kao)慮(lv)利(li)(li)用稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)法規(gui)定(ding)(ding)中(zhong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)低稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)點爭取(qu)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)優(you)(you)惠(hui)(hui)(hui)(hui)或(huo)利(li)(li)用財務安(an)(an)排實現遞延(yan)納稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)以(yi)降低稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)成(cheng)本外(wai)，同(tong)(tong)時還(huan)要(yao)兼顧(gu)考(kao)(kao)(kao)慮(lv)籌(chou)(chou)(chou)劃(hua)方(fang)(fang)案(an)(an)可(ke)能(neng)(neng)(neng)受其(qi)他相關法規(gui)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)制約，以(yi)及(ji)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)成(cheng)本下降卻可(ke)能(neng)(neng)(neng)導致企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)經(jing)(jing)營成(cheng)本上(shang)(shang)升的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)可(ke)能(neng)(neng)(neng)性等問題。例(li)如很(hen)多(duo)外(wai)國(guo)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)選(xuan)擇(ze)在(zai)中(zhong)國(guo)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)，更(geng)(geng)看重(zhong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)(shi)(shi)廣(guang)大的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)消(xiao)費(fei)市場、廉價的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)勞(lao)動力(li)和(he)(he)廣(guang)闊的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)發展空間，而不(bu)(bu)(bu)是(shi)(shi)(shi)中(zhong)國(guo)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)優(you)(you)惠(hui)(hui)(hui)(hui)政策(ce)(ce)(ce)。盡管(guan)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)優(you)(you)惠(hui)(hui)(hui)(hui)能(neng)(neng)(neng)為投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)提供一(yi)(yi)(yi)(yi)個(ge)較(jiao)好的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)競(jing)(jing)爭條(tiao)件，但(dan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)為了搶(qiang)占或(huo)擴(kuo)大市場份額，有時很(hen)少考(kao)(kao)(kao)慮(lv)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)成(cheng)本。因(yin)此(ci)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)戰略(lve)有時可(ke)能(neng)(neng)(neng)要(yao)求(qiu)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)選(xuan)擇(ze)承(cheng)擔(dan)更(geng)(geng)多(duo)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)成(cheng)本的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)籌(chou)(chou)(chou)劃(hua)方(fang)(fang)案(an)(an)；使(shi)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)(chou)劃(hua)行為進(jin)(jin)一(yi)(yi)(yi)(yi)步優(you)(you)化(hua)，以(yi)有利(li)(li)于企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)長(chang)(chang)遠發展。

　　（三）從成本戰略角度進行稅收籌劃

　　企(qi)業的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)任何經濟活動都要求收(shou)(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)大于成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)，稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)行(xing)為(wei)也不例(li)外。稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)收(shou)(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)是(shi)指(zhi)(zhi)企(qi)業通過稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)免(mian)繳(jiao)或少繳(jiao)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)款(kuan)(kuan)，或在稅(shui)(shui)(shui)(shui)法(fa)允(yun)許的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)前提下(xia)，通過對會(hui)計(ji)核算方(fang)(fang)法(fa)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)適當選擇，將本(ben)(ben)(ben)期應交稅(shui)(shui)(shui)(shui)款(kuan)(kuan)遞延到以(yi)(yi)后期間而(er)產生(sheng)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)現(xian)(xian)金流量(liang)收(shou)(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)。稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)是(shi)指(zhi)(zhi)納(na)稅(shui)(shui)(shui)(shui)人(ren)為(wei)進行(xing)稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)所付出的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)一(yi)切(qie)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)，主要包(bao)括三(san)部分：（1）貨(huo)幣成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)。指(zhi)(zhi)企(qi)業為(wei)稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)發生(sheng)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)人(ren)財物的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)耗費(fei)，它包(bao)括稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)方(fang)(fang)案(an)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)設計(ji)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)和(he)(he)實施成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)兩部分。設計(ji)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)又(you)分為(wei)兩種情況(kuang)：若聘請注(zhu)(zhu)冊(ce)稅(shui)(shui)(shui)(shui)務(wu)師(shi)和(he)(he)注(zhu)(zhu)冊(ce)會(hui)計(ji)師(shi)等專業人(ren)士進行(xing)稅(shui)(shui)(shui)(shui)務(wu)代理，設計(ji)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)體現(xian)(xian)為(wei)支付給稅(shui)(shui)(shui)(shui)務(wu)代理的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)咨詢費(fei)；若由(you)企(qi)業自己的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)財務(wu)人(ren)員進行(xing)稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)，這筆成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)體現(xian)(xian)為(wei)相關(guan)人(ren)員的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)工資(zi)和(he)(he)獎金。實施成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)則是(shi)籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)方(fang)(fang)案(an)在實施過程(cheng)中所需額外支付的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)相關(guan)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)或費(fei)用(yong)。（2）風險成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)。指(zhi)(zhi)稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)方(fang)(fang)案(an)因(yin)設計(ji)失誤或實施不當而(er)造(zao)成(cheng)(cheng)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)目標落空的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)經濟損失以(yi)(yi)及要承擔的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)相應法(fa)律(lv)責任。例(li)如籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)中使(shi)用(yong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)節稅(shui)(shui)(shui)(shui)或避稅(shui)(shui)(shui)(shui)手段被稅(shui)(shui)(shui)(shui)務(wu)機(ji)(ji)關(guan)識破而(er)補繳(jiao)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)款(kuan)(kuan)甚至是(shi)罰款(kuan)(kuan)等。（3）機(ji)(ji)會(hui)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)。指(zhi)(zhi)采(cai)納(na)該項(xiang)稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)方(fang)(fang)案(an)而(er)放棄的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)其他方(fang)(fang)案(an)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)最(zui)大收(shou)(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)。一(yi)般而(er)言，稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)(shou)籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)與籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)項(xiang)目的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)復雜(za)程(cheng)度、籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)稅(shui)(shui)(shui)(shui)種的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)多(duo)少和(he)(he)籌(chou)(chou)劃(hua)(hua)(hua)期的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)長(chang)短關(guan)系密(mi)切(qie)。

　　在(zai)(zai)實(shi)際操作(zuo)中(zhong)，很多(duo)稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)籌(chou)劃(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)(an)理論(lun)上雖然可(ke)以(yi)少繳納一些(xie)稅(shui)(shui)(shui)(shui)金或(huo)降(jiang)(jiang)低部分(fen)稅(shui)(shui)(shui)(shui)負(fu)(fu)，但在(zai)(zai)實(shi)際運用中(zhong)卻往往不(bu)能(neng)達(da)到預期效(xiao)果，其(qi)中(zhong)很多(duo)籌(chou)劃(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)(an)不(bu)符(fu)合(he)成本效(xiao)益(yi)(yi)原則是(shi)(shi)造(zao)成稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)籌(chou)劃(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)失(shi)(shi)敗的(de)(de)(de)(de)(de)重要原因(yin)。也就是(shi)(shi)說，在(zai)(zai)進行籌(chou)劃(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)時(shi)，不(bu)能(neng)一味(wei)地考慮(lv)稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)成本的(de)(de)(de)(de)(de)降(jiang)(jiang)低，而忽(hu)略(lve)因(yin)實(shi)施(shi)該(gai)方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)(an)引發的(de)(de)(de)(de)(de)其(qi)他費(fei)用的(de)(de)(de)(de)(de)增(zeng)加(jia)或(huo)收(shou)入的(de)(de)(de)(de)(de)減少，必(bi)須綜合(he)考慮(lv)采(cai)取該(gai)稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)籌(chou)劃(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)(an)是(shi)(shi)否能(neng)給(gei)企(qi)業帶來(lai)絕對的(de)(de)(de)(de)(de)收(shou)益(yi)(yi)。因(yin)此，決策者在(zai)(zai)選擇籌(chou)劃(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)(an)時(shi)，必(bi)須遵循成本效(xiao)益(yi)(yi)原則。可(ke)以(yi)說，任何(he)一項(xiang)(xiang)籌(chou)劃(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)(an)都有其(qi)兩(liang)面性，隨(sui)著某一項(xiang)(xiang)籌(chou)劃(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)(an)的(de)(de)(de)(de)(de)實(shi)施(shi)，納稅(shui)(shui)(shui)(shui)人在(zai)(zai)取得(de)部分(fen)稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)利益(yi)(yi)的(de)(de)(de)(de)(de)同時(shi)，必(bi)然會為該(gai)籌(chou)劃(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)(an)的(de)(de)(de)(de)(de)實(shi)施(shi)付出額外的(de)(de)(de)(de)(de)費(fei)用，以(yi)及因(yin)選擇該(gai)籌(chou)劃(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)(an)而放(fang)棄其(qi)他方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)(an)所損失(shi)(shi)的(de)(de)(de)(de)(de)相應機會收(shou)益(yi)(yi)。當新發生的(de)(de)(de)(de)(de)費(fei)用或(huo)損失(shi)(shi)小(xiao)于(yu)取得(de)的(de)(de)(de)(de)(de)利益(yi)(yi)時(shi)，該(gai)項(xiang)(xiang)籌(chou)劃(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)(an)才是(shi)(shi)合(he)理的(de)(de)(de)(de)(de)，反之就是(shi)(shi)失(shi)(shi)敗方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)(an)。一項(xiang)(xiang)成功的(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)籌(chou)劃(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)必(bi)然是(shi)(shi)多(duo)種稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)(an)的(de)(de)(de)(de)(de)優化(hua)選擇，我們不(bu)能(neng)認(ren)為稅(shui)(shui)(shui)(shui)負(fu)(fu)最輕的(de)(de)(de)(de)(de)方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)(an)就是(shi)(shi)最優的(de)(de)(de)(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)籌(chou)劃(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)(an)；一味(wei)追求稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)負(fu)(fu)擔(dan)的(de)(de)(de)(de)(de)降(jiang)(jiang)低往往會導致企(qi)業總體利益(yi)(yi)的(de)(de)(de)(de)(de)下降(jiang)(jiang)。犧牲企(qi)業整體利益(yi)(yi)換取稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)負(fu)(fu)擔(dan)的(de)(de)(de)(de)(de)降(jiang)(jiang)低顯然是(shi)(shi)不(bu)可(ke)取的(de)(de)(de)(de)(de)。

　　（四）從價值鏈的角度對稅收籌劃進行優化

　　價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)概念(nian)最(zui)早是(shi)由邁(mai)克爾。波特教授(shou)在1985年提出來(lai)(lai)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)。波特認為(wei)(wei)，每一個(ge)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)都(dou)是(shi)在設計、生(sheng)產、銷售(shou)、發送和(he)輔助其(qi)產品生(sheng)產過程(cheng)中進行(xing)(xing)種(zhong)(zhong)種(zhong)(zhong)活(huo)動(dong)(dong)(dong)(dong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)集合(he)體(ti)，所(suo)有(you)這些活(huo)動(dong)(dong)(dong)(dong)都(dou)可(ke)以用一個(ge)價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)來(lai)(lai)表示。價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)含義(yi)包(bao)括(kuo)三個(ge)部(bu)(bu)分：第一，企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)各種(zhong)(zhong)活(huo)動(dong)(dong)(dong)(dong)之間(jian)都(dou)有(you)密(mi)切(qie)聯系(xi)，如(ru)原材料供應的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)計劃(hua)性(xing)、及時(shi)性(xing)與(yu)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)產品生(sheng)產有(you)密(mi)切(qie)聯系(xi)；第二，每項活(huo)動(dong)(dong)(dong)(dong)都(dou)能給(gei)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)帶來(lai)(lai)有(you)形或(huo)無(wu)形的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)，如(ru)售(shou)后服務，如(ru)果企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)密(mi)切(qie)關(guan)(guan)注顧客(ke)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)需要或(huo)做好售(shou)后服務，就(jiu)可(ke)以為(wei)(wei)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)贏(ying)得良好的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)信(xin)譽，帶來(lai)(lai)無(wu)形價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)；第三，價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)不僅包(bao)括(kuo)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)內部(bu)(bu)各鏈(lian)式活(huo)動(dong)(dong)(dong)(dong)，還(huan)包(bao)括(kuo)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)外(wai)部(bu)(bu)活(huo)動(dong)(dong)(dong)(dong)，如(ru)與(yu)供應商之間(jian)、與(yu)顧客(ke)之間(jian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)活(huo)動(dong)(dong)(dong)(dong)。由此可(ke)見，價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)將一個(ge)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)分解成戰略性(xing)相關(guan)(guan)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)許多活(huo)動(dong)(dong)(dong)(dong)，企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)利(li)潤就(jiu)是(shi)在這些活(huo)動(dong)(dong)(dong)(dong)中產生(sheng)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)。按照價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)所(suo)包(bao)含的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)活(huo)動(dong)(dong)(dong)(dong)單元的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)多少，并以獨立的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)作為(wei)(wei)價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)一個(ge)鏈(lian)結(jie)來(lai)(lai)對價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)進行(xing)(xing)分類，可(ke)分為(wei)(wei)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)內部(bu)(bu)價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)和(he)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)外(wai)部(bu)(bu)價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)兩類。企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)內部(bu)(bu)價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)就(jiu)是(shi)指企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)內部(bu)(bu)為(wei)(wei)顧客(ke)創造價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)主要活(huo)動(dong)(dong)(dong)(dong)和(he)相關(guan)(guan)支(zhi)持活(huo)動(dong)(dong)(dong)(dong)；企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)外(wai)部(bu)(bu)價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)是(shi)指與(yu)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)有(you)緊(jin)密(mi)聯系(xi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)外(wai)部(bu)(bu)行(xing)(xing)為(wei)(wei)主體(ti)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)活(huo)動(dong)(dong)(dong)(dong)，主要包(bao)括(kuo)供應商價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)、購買商價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)和(he)競爭對手價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)。稅收籌(chou)劃(hua)與(yu)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)內外(wai)部(bu)(bu)價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)都(dou)有(you)密(mi)切(qie)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)聯系(xi)，并且經常會觸動(dong)(dong)(dong)(dong)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)構造，因此有(you)必(bi)要從價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)鏈(lian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)角度對稅收籌(chou)劃(hua)進行(xing)(xing)優化。

　　如(ru)從(cong)2001年5月1日起，停止執行(xing)(xing)外購或(huo)委托加工已稅酒(jiu)(jiu)和酒(jiu)(jiu)精(jing)生產(chan)的(de)(de)(de)(de)酒(jiu)(jiu)，外購酒(jiu)(jiu)及酒(jiu)(jiu)精(jing)已納稅款(kuan)或(huo)受托方代收(shou)代繳稅款(kuan)準予抵扣政策。針對(dui)(dui)國家的(de)(de)(de)(de)這(zhe)項稅收(shou)政策，比(bi)較有效的(de)(de)(de)(de)籌(chou)劃辦法(fa)是(shi)(shi)收(shou)購上游企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)，以避免(mian)對(dui)(dui)同一對(dui)(dui)象重(zhong)復征稅，這(zhe)一行(xing)(xing)為屬(shu)于價(jia)(jia)值(zhi)鏈(lian)(lian)的(de)(de)(de)(de)后(hou)向整合。如(ru)果企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)可(ke)選擇的(de)(de)(de)(de)收(shou)購企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)（供應商(shang)）與企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)有良好、固定的(de)(de)(de)(de)業(ye)(ye)務往(wang)來，那么(me)收(shou)購從(cong)整體上說往(wang)往(wang)是(shi)(shi)有利的(de)(de)(de)(de)。但是(shi)(shi)如(ru)果供應商(shang)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)分散且勢(shi)均(jun)力(li)敵，收(shou)購上游企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)對(dui)(dui)價(jia)(jia)值(zhi)鏈(lian)(lian)的(de)(de)(de)(de)構造(zao)(zao)就是(shi)(shi)不經濟(ji)的(de)(de)(de)(de)。因此(ci)，我們要(yao)從(cong)價(jia)(jia)值(zhi)鏈(lian)(lian)構造(zao)(zao)和企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)流程再造(zao)(zao)的(de)(de)(de)(de)角度衡量稅收(shou)籌(chou)劃的(de)(de)(de)(de)成本收(shou)益。若只(zhi)考慮企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)價(jia)(jia)值(zhi)鏈(lian)(lian)變動的(de)(de)(de)(de)瞬間稅收(shou)成本的(de)(de)(de)(de)節約，不考慮籌(chou)劃行(xing)(xing)為對(dui)(dui)價(jia)(jia)值(zhi)鏈(lian)(lian)的(de)(de)(de)(de)整體構建以及企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)競爭力(li)的(de)(de)(de)(de)影(ying)響，這(zhe)樣(yang)的(de)(de)(de)(de)稅收(shou)籌(chou)劃往(wang)往(wang)會使企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)陷入困境。

　　四、幾點啟示

　　其(qi)一。稅(shui)(shui)收(shou)是(shi)(shi)一個重要(yao)的(de)(de)經濟調(diao)節杠桿，在(zai)不(bu)(bu)(bu)同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)地區、行(xing)(xing)業、不(bu)(bu)(bu)同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)性質的(de)(de)企業甚至同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)一企業生產的(de)(de)不(bu)(bu)(bu)同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)產品(pin)、不(bu)(bu)(bu)同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)行(xing)(xing)為方(fang)(fang)(fang)式(shi)(shi)（如重組方(fang)(fang)(fang)式(shi)(shi)）方(fang)(fang)(fang)面，都可能(neng)存在(zai)稅(shui)(shui)收(shou)政(zheng)(zheng)策(ce)差異(yi)，有的(de)(de)稅(shui)(shui)收(shou)政(zheng)(zheng)策(ce)可能(neng)是(shi)(shi)鼓勵性的(de)(de)，有的(de)(de)可能(neng)是(shi)(shi)抑(yi)制性的(de)(de)，企業在(zai)確立戰(zhan)略(lve)(lve)發展目標(biao)和(he)(he)進行(xing)(xing)戰(zhan)略(lve)(lve)布局時，應(ying)評估這些政(zheng)(zheng)策(ce)的(de)(de)影響，盡可能(neng)謀(mou)取相對(dui)較低的(de)(de)稅(shui)(shui)收(shou)成(cheng)本，獲(huo)得(de)競爭優勢。同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)時，稅(shui)(shui)收(shou)政(zheng)(zheng)策(ce)不(bu)(bu)(bu)是(shi)(shi)一成(cheng)不(bu)(bu)(bu)變(bian)的(de)(de)，這種變(bian)化(hua)(hua)可能(neng)是(shi)(shi)“利好”——如東北地區增值稅(shui)(shui)轉型，對(dui)此，企業應(ying)及時掌握(wo)政(zheng)(zheng)策(ce)信息，籌劃設計不(bu)(bu)(bu)同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)的(de)(de)行(xing)(xing)動方(fang)(fang)(fang)案，等待和(he)(he)把握(wo)時機，乘勢而上；反之，對(dui)一些不(bu)(bu)(bu)利甚至致(zhi)命一擊(ji)式(shi)(shi)的(de)(de)政(zheng)(zheng)策(ce)變(bian)化(hua)(hua)，應(ying)未(wei)雨綢繆，迅速制定應(ying)對(dui)的(de)(de)納稅(shui)(shui)籌劃方(fang)(fang)(fang)案，并引導企業作出戰(zhan)略(lve)(lve)調(diao)整，

　　其二，確立(li)企業(ye)(ye)發展(zhan)戰略(lve)的(de)(de)(de)直接目標是實(shi)(shi)現(xian)稅(shui)后利(li)(li)潤最大(da)化，終(zhong)極(ji)目標是實(shi)(shi)現(xian)企業(ye)(ye)價值的(de)(de)(de)最大(da)化，在此(ci)過程中應綜合(he)考慮多重因素的(de)(de)(de)影響(xiang)，稅(shui)收(shou)成(cheng)本(ben)只是其中的(de)(de)(de)一(yi)項。如果企業(ye)(ye)面臨甲(jia)、乙(yi)兩個(ge)備選方(fang)(fang)案，甲(jia)方(fang)(fang)案的(de)(de)(de)稅(shui)收(shou)成(cheng)本(ben)雖高于乙(yi)方(fang)(fang)案，但它(ta)卻(que)能取得更大(da)的(de)(de)(de)稅(shui)后收(shou)益(yi)；或乙(yi)方(fang)(fang)案存在更大(da)的(de)(de)(de)實(shi)(shi)施成(cheng)本(ben)、風(feng)險(xian)成(cheng)本(ben)和其他非稅(shui)成(cheng)本(ben)；或甲(jia)方(fang)(fang)案更符合(he)企業(ye)(ye)發展(zhan)的(de)(de)(de)戰略(lve)布局、長遠利(li)(li)益(yi)和整體利(li)(li)益(yi)，而相對(dui)高出的(de)(de)(de)稅(shui)收(shou)成(cheng)本(ben)的(de)(de)(de)影響(xiang)只是局部的(de)(de)(de)、暫時(shi)的(de)(de)(de)、可以(yi)承受的(de)(de)(de)，等(deng)(deng)等(deng)(deng)，在此(ci)類(lei)情況下，如果僅以(yi)稅(shui)收(shou)成(cheng)本(ben)絕對(dui)值上的(de)(de)(de)高低來取舍戰略(lve)發展(zhan)方(fang)(fang)案，顯(xian)然(ran)是片面乃(nai)至盲目的(de)(de)(de)。例1則(ze)說明了這一(yi)點。

　　其(qi)三，如(ru)果一個納稅(shui)籌劃(hua)方案總體上(shang)既不(bu)(bu)影(ying)響企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)既定的(de)戰咯目(mu)標，又(you)能降(jiang)低涉稅(shui)成本，自(zi)然(ran)應為首選。例如(ru)，A企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)并購8企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)時采取混合支(zhi)付方式，支(zhi)付的(de)現金占非股權(quan)支(zhi)付額的(de)比例為23%，如(ru)果將其(qi)比例降(jiang)低至20%.一般(ban)不(bu)(bu)會使A企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)股東(dong)(dong)的(de)股權(quan)被過度稀釋(shi)，卻可(ke)能使B企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)及其(qi)股東(dong)(dong)由即期納稅(shui)變(bian)為延遲納稅(shui)，這(zhe)種方案顯然(ran)就具(ju)有采納和實施的(de)價(jia)值了。