對于融資架構和營運架構籌劃，通過架構的安排，在低稅負國家或地區設立海外運營公司，也即一個離岸平臺，將在高稅負國家或地區獲得的部分利潤轉移到海外運營公司，降低在高稅負國家或地區的應稅所得。

　　比如在融資架構中，中國企業直接為其位于法國的目標營運公司提供融資，并獲得利息收入。這筆利息收入需要繳納10%的法國利息預提稅、5.5%的中國營業稅及附加、13.63%的中國企業所得稅(利息預提稅可作境外稅負抵免)，共需繳納29.13%的稅。假設該利息收入在法國獲得全額稅前抵扣，所得稅稅率為34.43%。兩者相抵，利息收入共獲得5.3%的籌劃效益。

　　對此，中國企業可以考慮出資在香港成立一個融資公司，在盧森堡成立一個控股公司，由香港融資公司貸款給盧森堡控股公司，再由盧森堡控股公司貸款給法國的目標營運公司。這樣的話，根據歐盟利息特許權使用金稅務指令，法國目標營運公司向盧森堡分派的利息支出無需繳納利息預提稅，但盧森堡控股公司在這種融資安排取得的利潤(假設利息差為0.5%)需繳盧森堡稅(實際稅率低于0.144%);根據盧森堡本土稅法，盧森堡公司向香港融資公司分派的利息支出也無需繳納利息預提稅，而香港融資公司的利息收入也無需在香港繳稅。這樣的安排，利息收入在法國獲得34.43%的利息抵扣，在匯回中國大陸前凈稅務效益為34.29%，匯回中國大陸后扣除24.88%的企業所得稅，共獲得9.41%的籌劃效益。

　　顯然，通過融資架構，企業獲得了更大的籌劃效益。另外，在營運架構中，根據商業目的，合理地分配供應鏈內各集團公司的職能、資產和所承擔的風險，并通過合理的轉讓定價等方式為集團公司分配合理利潤從而降低整體稅負。


  來源：會計師事務所