我國稅法(fa)規定，權益資(zi)本(ben)(ben)以(yi)股(gu)息(xi)(xi)形(xing)式獲得(de)(de)(de)報(bao)酬，一般要被征兩次稅，一次是分配(pei)前(qian)作為企(qi)業(ye)的(de)利(li)潤或(huo)應(ying)(ying)納(na)稅所(suo)得(de)(de)(de)額(e)，征收企(qi)業(ye)所(suo)得(de)(de)(de)稅，另一次是分配(pei)后作為股(gu)東的(de)股(gu)息(xi)(xi)收入，征收個(ge)人所(suo)得(de)(de)(de)稅，這樣(yang)就(jiu)形(xing)成了重復征稅的(de)現象(xiang)。企(qi)業(ye)通過借款所(suo)支付的(de)利(li)息(xi)(xi)可(ke)(ke)以(yi)在稅前(qian)扣除，因此企(qi)業(ye)可(ke)(ke)以(yi)通過改變資(zi)本(ben)(ben)來源結構(gou)，提高(gao)債務在總資(zi)本(ben)(ben)中(zhong)的(de)比重，減少應(ying)(ying)納(na)稅所(suo)得(de)(de)(de)額(e)，降(jiang)低稅收負(fu)擔。但(dan)需要注意的(de)是，負(fu)債籌(chou)資(zi)雖然可(ke)(ke)以(yi)極大地(di)降(jiang)低企(qi)業(ye)的(de)資(zi)金成本(ben)(ben)，但(dan)這并不(bu)意味著(zhu)負(fu)債越多越好，企(qi)業(ye)的(de)負(fu)債籌(chou)資(zi)應(ying)(ying)該以(yi)保持合理(li)的(de)資(zi)本(ben)(ben)結構(gou)、有(you)效地(di)控制風險為前(qian)提，否(fou)則有(you)可(ke)(ke)能(neng)使企(qi)業(ye)陷于財務危(wei)機(ji)甚至(zhi)破產(chan)。

　　（2）企(qi)業(ye)經(jing)營(ying)過程中的(de)稅收籌劃(hua)。

　　第一，通(tong)過投(tou)資(zi)產(chan)業(ye)(ye)的選擇進(jin)行稅收籌(chou)劃。企業(ye)(ye)的下列所(suo)(suo)得(de)，可以免(mian)征(zheng)、減征(zheng)企業(ye)(ye)所(suo)(suo)得(de)稅：從事農、林(lin)、牧、漁業(ye)(ye)項(xiang)目(mu)所(suo)(suo)得(de)；從事國(guo)家重(zhong)點扶持的公共基(ji)礎設施項(xiang)目(mu)投(tou)資(zi)經營的所(suo)(suo)得(de)；從事符合(he)條件的環境(jing)保護、節(jie)能節(jie)水項(xiang)目(mu)的所(suo)(suo)得(de)；符合(he)條件的技術轉讓所(suo)(suo)得(de)。

　　第(di)二，通(tong)過(guo)投資(zi)地(di)(di)點的(de)選擇進行稅收籌(chou)劃。企業在投資(zi)經營中，除了(le)要(yao)考(kao)慮(lv)(lv)投資(zi)地(di)(di)區(qu)(qu)(qu)基礎(chu)設施(shi)、原材(cai)料供應(ying)、環境(jing)、技(ji)(ji)術和勞動力供應(ying)等常規因素外(wai)，不同地(di)(di)區(qu)(qu)(qu)的(de)稅制差別(bie)也應(ying)作(zuo)為(wei)一個(ge)重(zhong)要(yao)的(de)考(kao)慮(lv)(lv)因素，要(yao)選擇整體稅負較(jiao)低的(de)地(di)(di)區(qu)(qu)(qu)或稅區(qu)(qu)(qu)投資(zi)，在我國國內一般(ban)可以(yi)考(kao)慮(lv)(lv)以(yi)下(xia)重(zhong)點區(qu)(qu)(qu)域(yu)：特區(qu)(qu)(qu)；經濟(ji)技(ji)(ji)術開(kai)(kai)(kai)發(fa)區(qu)(qu)(qu)；高新技(ji)(ji)術產業開(kai)(kai)(kai)發(fa)區(qu)(qu)(qu)；保稅區(qu)(qu)(qu)；沿海經濟(ji)開(kai)(kai)(kai)放區(qu)(qu)(qu)；西部大(da)(da)開(kai)(kai)(kai)發(fa)地(di)(di)區(qu)(qu)(qu)等七(qi)大(da)(da)地(di)(di)區(qu)(qu)(qu)。

　　（3）企業組建過程中的稅(shui)收籌(chou)劃(hua)。

　　企業(ye)在組建的(de)過(guo)程中既可(ke)以(yi)采用子(zi)(zi)公(gong)司(si)的(de)形(xing)式也可(ke)以(yi)采用分公(gong)司(si)的(de)形(xing)式，不同的(de)組織(zhi)形(xing)式各有(you)利弊。子(zi)(zi)公(gong)司(si)是以(yi)獨立(li)的(de)法人身(shen)份(fen)出現的(de)，因而(er)可(ke)以(yi)享受子(zi)(zi)公(gong)司(si)所(suo)在地(di)提(ti)供的(de)包(bao)括減(jian)免(mian)稅在內的(de)稅收優惠。但設立(li)子(zi)(zi)公(gong)司(si)手續繁雜(za)，需要具(ju)備一定的(de)條件。子(zi)(zi)公(gong)司(si)必須獨立(li)開展(zhan)經營(ying)、自負盈虧、獨立(li)納稅，在經營(ying)過(guo)程中還要接受當(dang)地(di)政府部(bu)門的(de)監督管理(li)等。

　　分(fen)(fen)(fen)公司(si)不(bu)(bu)具有獨(du)立(li)的法人(ren)身份，因而不(bu)(bu)能享受當地的稅(shui)(shui)收(shou)優惠。但設(she)立(li)分(fen)(fen)(fen)公司(si)手續簡單(dan)，有關財物(wu)資(zi)料(liao)也不(bu)(bu)必公開，分(fen)(fen)(fen)公司(si)不(bu)(bu)需要獨(du)立(li)繳納企業(ye)所得稅(shui)(shui)，并(bing)且(qie)分(fen)(fen)(fen)公司(si)這種組織形式便于總公司(si)管理(li)控制。

　　稅(shui)收是企業(ye)成(cheng)本中的重要組成(cheng)部(bu)分(fen)，企業(ye)進行稅(shui)收籌(chou)(chou)劃(hua)可以(yi)規避涉稅(shui)風險，控(kong)制或減輕稅(shui)負。有(you)助(zhu)于(yu)(yu)提高企業(ye)財(cai)務與會計水(shui)平(ping)，有(you)利(li)于(yu)(yu)納(na)稅(shui)人實現(xian)財(cai)務利(li)益最大化，有(you)利(li)于(yu)(yu)提高納(na)稅(shui)人納(na)稅(shui)意識和提高企業(ye)競爭(zheng)力，有(you)助(zhu)于(yu)(yu)優化產業(ye)結構和資(zi)源優化配(pei)置(zhi)。因此企業(ye)應高度(du)重視稅(shui)收籌(chou)(chou)劃(hua)對企業(ye)的影響，在不違(wei)反法律法規的前提條件(jian)下進行稅(shui)收籌(chou)(chou)劃(hua)，合理的降(jiang)低稅(shui)收負擔(dan)，從而實現(xian)企業(ye)價(jia)值最大化。

　　參考(kao)文獻：

　　［1］高金平。稅(shui)收(shou)籌劃(hua)操作實務［M］。北京：中國財(cai)經出版社(she)，2006。